2021 Bản cáo bạch là gì? Những thông tin cần nắm trong Bản cáo bạch

Thông thường khi phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng, công ty phải cung cấp những thông tin về tổ chức, những cam kết hay quyền lợi của nhà đầu tư khi mua cổ phiếu của công ty… Tất cả sẽ được gói gọn trong một tài liệu gọi là Bản cáo bạch hay Bản công bố thông tin. Vậy Bản cáo bạch là gì, tại sao cần phải nghiên cứu nó trước khi quyết định đầu tư và bạn cần nắm những thông tin quan trọng gì trong đó? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu nhé.

Bản cáo bạch là gì?

Bản cáo bạch là lời mời công chúng đăng ký đầu tư hoặc mua cổ phiếu chứng khoán. Thông thường, một công ty muốn phát hành chứng khoán phải có Bản cáo bạch để Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước xem xét, gọi là Bản cáo bạch sơ bộ. Bản cáo bạch sơ bộ khi đã được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận sẽ được coi là Bản cáo bạch chính thức.

Vai trò của Bản cáo bạch

Bản cáo bạch là một tài liệu rất quan trọng, nó đóng vai trò giúp nhà đầu tư đánh giá triển vọng của công ty. Chính vì thế cần phải tìm hiểu rõ những thông tin trong Bản cáo bạch. Mặc dù những đợt chào bán lần đầu ra công chúng thường là cơ hội đầu tư tốt vì chúng thường mang lại lợi nhuận ban đầu cao, do cổ phiếu tăng giá, nhưng rủi ro vẫn tồn tại.

Bản cáo bạch thường có 8 nội dung chính sau:

1. Trang bìa;
2. Tóm tắt;
3. Yếu tố rủi ro;
4. Giới thiệu khái niệm;
5. Chứng khoán phát hành;
6. Các đối tác của công ty;
7. Tình hình và đặc điểm của công ty;
8. Phụ lục.

Cách đọc Bản cáo bạch

Trong quá trình đầu tư, bạn nên tự đặt ra cho mình một số câu hỏi, từ đó đưa ra quyết định đầu tư. Để có thể làm điều này, bạn cần nắm những thông tin trong bản cáo bạch như:

• Trang bìa (mặt trước và mặt sau);
• Thời gian chào bán;
• Các khái niệm;
• Tình hình và đặc điểm của tổ chức phát hành;
• Bảng mục lục;
• Tóm tắt Bản cáo bạch;
• Tóm tắt về vốn cổ phần, thống kê sô liệu phát hành / chào bán, số nợ và phương án sử dụng tiền thu được từ đợt phát hành;
• Chứng khoán phát hành;
• Thông tin về ngành kinh doanh;
• Thông tin tài chính;
• Thông tin về cổ đông, Hội đồng quản trị và Ban giám đốc;
• Các đối tác liên quan tới đợt phát hành;
• Các nhân tố rủi ro liên quan đến ngành kinh doanh và triển vọng của công ty;
• Phụ lục;
• Thủ tục nộp hồ sơ và chấp thuận.

Thông tin chính của trang bìa

Trên trang bìa sẽ có những thông tin như:

• Các chứng khoán sẽ được bán;
• Số lượng chứng khoán sẽ được bán;
• Giá bán các chứng khoán;
• Tổ chức liên quan đến đợt phát hành.

Tóm tắt bản cáo bạch

Phần này giúp bạn tìm hiểu khái quát những thông tin tóm tắt về công ty, bao gồm:

• Giới thiệu chung về công ty phát hành, các hoạt động kinh doanh, người hỗ trợ phát hành, các cổ đông lớn và Ban giám đốc của công ty;
• Tóm tắt về thông tin tài chính của công ty phát hành, kể cả triển vọng của công ty;
• Tóm tắt về các yếu tố rủi ro liên quan hoặc ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh và tài chính của công ty phát hành;
• Tóm tắt về vốn cổ phần, thống kê phát hành hoặc chào bán, số nợ, số tiền thu được từ đợt phát hành và mục đích sử dụng số tiền này.

Thông tin về ngành kinh doanh

Phần này cho biết công ty có những hoạt động kinh doanh gì? Thông tin đưa ra thường bao gồm:

• Tình hình ngành kinh doanh chính mà công ty phát hành tham gia;
• Triển vọng của ngành liên quan có ảnh hưởng tới hoạt động ngành kinh doanh chính của công ty phát hành;
• Loại sản phẩm, dịch vụ kinh doanh chính của công ty;
• Khách hàng và nhà cung cấp của công ty phát hành;
• Công nghệ, phương thức sản xuất và kênh phân phối sử dụng;
• Các nhân tố thương mại như hệ thống bán lẻ, đại lý, hệ thống phân phối, nhãn hiệu sản phẩm, giấy phép kinh doanh, bằng sáng chế và khả năng nghiên cứu và phát triển.
• Đối với các công ty đăng ký niêm yết được hưởng chính sách ưu đãi thì phần thông tin về ngành kinh doanh này trong Bản cáo bạch cũng cần phải công bố chi tiết các vấn đề về công nghệ của những công ty này.

Thông tin tài chính

Thông tin tài chính là một phần quan trọng trong Bản cáo bạch và thường được chia thành 2 phần:

• Thông tin tài chính trong quá khứ;
• Thông tin tài chính trong tương lai.

Cổ đông, Hội đồng quản trị và Ban giám đốc

Bạn nên đọc danh sách các cổ đông, Hội đồng quản trị và Ban giám đốc để biết được trình độ chuyên môn và kinh nghiệm quản lý của những con người này. Một bản cáo bạch sẽ cung cấp đầy đủ các nhóm thành viên sau:

• Cổ đông lớn và các nhà sáng lập của công ty phát hành, kể cả tên và cổ phần của các cá nhân đứng đằng sau công ty;
• Hội đồng quản trị bao gồm cổ phần mà họ đại diện, chi tiết về trình độ, kinh nghiệm và phần trách nhiệm của mỗi giám đốc, và họ có phải là các giám đốc điều hành hay không;
• Đội ngũ cán bộ quản lý dưới cấp uỷ viên Hội đồng quản trị, chi tiết về trình độ, kinh nghiệm và phần trách nhiệm của họ;
• Tỷ lệ sở hữu cổ phiếu, trái phiếu của từng thành viên.

Các yếu tố rủi ro

Các rủi ro chung được đề cập sẽ bao gồm:

• Việc tăng, giảm giá chứng khoán phụ thuộc vào các điều kiện của thị trường chứng khoán nói chung, của tình trạng kinh tế đất nước và thế giới;
• Những thay đổi trong chính sách của Chính phủ;
• Những rủi ro về ngoại hối;
• Những thay đổi về tỷ lệ lãi suất;
• Những rủi ro có thể xảy ra của công ty bao gồm:
• Sự phụ thuộc vào những cán bộ chủ chốt;
• Sự phụ thuộc vào một số ít các khách hàng, nhà cung cấp hoặc các dự án trong nội bộ công ty;
• Những thay đổi về giá nguyên liệu thô;
• Sự hợp nhất giưã các đối thủ cạnh tranh hoặc các công ty mới tham gia vào ngành;
• Tranh chấp cụ thể đã bắt đầu phát sinh hoặc bị mang ra toà.
• Trong phần này bạn cần tìm hiểu xem Hội đồng quản trị của công ty định giải quyết hoặc làm giảm ảnh hưởng của các nhân tố rủi ro đã xác định như thế nào.

CẢNH BÁO: Đầu tư vào các sản phẩm tài chính tiềm ẩn rất nhiều rủi ro mà có thể không phù hợp với một số nhà đầu tư. Do đó hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo tại website này. Đồng thời bạn có thể THAM GIA NHÓM THẢO LUẬN của chúng tôi để thảo luận thêm về những gì bạn đang quan tâm.