2021 Báo cáo Commitment of Traders (COT) là gì?

Ủy ban thương mại hàng hóa tương lai (CFTC), xuất bản báo cáo Commitment of Traders (COT), khai báo số lượng giao dịch của các nhà đầu tư vào khoảng 2:30 chiều (EST) thứ 6 hàng tuần. Và đây được xem là một chỉ báo rất hữu ích trong việc phát hiện thời điểm thị trường đảo chiều. Trong bài viết này, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu báo cáo COT là gì và làm thế nào để vận dụng vào trong giao dịch Forex nhé.

Báo cáo COT là gì?

Báo cáo COT thống kê tất cả các giao dịch mua và bán bởi các trader tự do cho đến chuyên nghiệp và được xem là một trong những nguồn thông tin quan trọng để các nhà đầu tư quyết định hướng đi tiếp theo trong thị trường.

Báo cáo COT cung cấp những thông tin giá trị về những thay đổi trong các trạng thái giao dịch của nhiều loại nhà đầu tư khác nhau, bao gồm:

• (1) Nhóm thương mại (Commercials) gồm nhà sản xuất (producer)/thương nhân (merchant)/nhà chế biến (processor)/nhà giao dịch hợp đồng hoán đổi (swap dealers/ nhà giao dịch vật chất và hàng giấy (user)>>> Đường màu đỏ
• (2) Nhóm phi thương mại (Non-Commercials) hay các nhà đầu cơ lớn (Large Speculators) bao gồm các quỹ quản lý tiền tệ (managed money) và các đầu cơ thuộc diện có thể báo cáo khác (other reportables)>>> Đường màu xanh lá cây
• (3) Nhóm các nhà đầu cơ nhỏ (Small Speculators) >>> Đường màu xanh da trời

Báo cáo COT thống kê các trạng thái hợp đồng mở của hơn 20 nhà giao dịch. Nhìn chung báo cáo này có thể giúp quyết định một xu hướng có thể tiếp tục hay là sắp kết thúc. Các trạng thái mua và bán được tính toán dựa theo sự thay đổi từ những trạng thái giao dịch từ tuần trước.

Dựa vào báo cáo COT, chúng ta có thể dự đoán được những chiến thuật các nhà đầu tư và dự đoán được họ đang đánh giá về thị trường như thế nào để có thể phán đoán hướng đi tiếp theo của giá.

Làm thế nào để áp dụng báo cáo COT?

Chắc chắn bạn đang tự hỏi rằng:

“Tại sao tôi cần phải sử dụng thông tin từ các thị trường tương lai (futures)?”

“Chẳng lẽ thị trường giao ngay không có báo cáo để đánh giá?”

“Tôi là một trader của thị trường giao ngay! Diễn biến trên thị trường tương lai không liên quan đến tôi.”

Hãy nhớ rằng, kể từ khi thị trường Forex giao ngay thông qua OTC, các giao dịch không đi qua sàn tập trung như Chicago Mercantile Exchange nữa.

Vì vậy, đâu là cách nhanh nhất chúng ta có thể làm để quan sát trạng thái của thị trường và các nhà giao dịch lớn đang giao dịch tiền của họ như thế nào?

Đúng, bạn đã hiểu ra vấn đề rồi đấy…

COT thuật lại diễn biến giao dịch từ các thị trường tương lai (futures).

Báo cáo COT được phát hành mỗi tuần vào thứ Sáu và nó nghiễm nhiên trở thành một chỉ báo về xu hướng của thị trường đối với các nhà giao dịch theo trường phái Swing Trading hay Position Trading.

Một trong những cách để giao dịch dựa vào COT report đó là tìm những vị trí mà có quá nhiều người mua hoặc quá nhiều người bán.

Tìm ra những điểm này có thể là tín hiệu đảo chiều của thị trường. Bởi vì sao? Bởi vì khi cả thị trường đều nhất trí ai nấy đều mua một cặp tiền, vậy thì ai sẽ là người còn lại để mua tiếp đây?

Chẳng còn ai cả.

Nếu tất cả mọi người đều bán một cặp tiền, vậy thì còn ai bán nữa?

Đúng rồi. KHÔNG AI CẢ.

Một cách để nhớ điều này, đó là khi bạn đi hết một con hẻm, và gặp ngõ cụt. Chuyện gì sẽ xảy ra? Bạn không thể đi tiếp đơn giản là vì chẳng còn chỗ mà đi. Chỉ còn một cách duy nhất là quay đầu lại.

Dưới đây là cách tìm báo cáo Commitment of Traders (COT) của CFTC:

Bước 1: Bạn hãy truy cập địa chỉ trang web sau: http://www.cftc.gov/marketreports/commitmentsoftraders/index.htm

Bước 2: Tìm đến mục “Current Legacy Report” và nhấp vào “Short Format” nằm phía dưới cột Futures Only và thuộc hàng “Chicago Mercantile Exchange” để xem báo cáo COT gần đây nhất.

Bước 3: Hãy sử dụng chức năng “tìm kiếm trên trang” của trình duyệt bằng cách nhấn CTRL + F và nhập loại tiền mà bạn đang tìm kiếm.

Một số thông tin có thể hữu ích đối với bạn đó là:

• Commercial: Đây là những doanh nghiệp lớn sử dụng hợp đồng tiền tệ tương lai để phòng hộ và bảo vệ họ khỏi sự biến động quá lớn của tỷ giá.
• Non-Commercial: Bao gồm các nhà giao dịch cá nhân, các quỹ phòng hộ và các tổ chức tài chính. Phần lớn đây là những nhà giao dịch đầu cơ.
• Retail Traders: Những nhà đầu cơ nhỏ lẻ là những người sở hữu các tài khoản giao dịch nhỏ hơn.
• Long: Đó là số lượng hợp đồng mua được báo cáo cho CFTC.
• Ngắn: Đó là số lượng hợp đồng bán được báo cáo cho CFTC.
• Open interest: Thể hiện số lượng hợp đồng chưa được thực hiện hoặc giao.
• Number of traders: Đây là tổng số nhà giao dịch được yêu cầu báo cáo cho CFTC.
• Reportable positions: Số lượng giao dịch tùy chọn và hợp đồng tương lai được yêu cầu báo cáo theo quy định của CFTC.
• Non-reportable positions: Số lượng vị trí “Open interest” không đáp ứng các yêu cầu báo cáo của CFTC.

Để vận dụng báo cáo COT vào giao dịch, bạn cần tìm điểm mua ròng và điểm bán ròng.

Chúng ta hãy cùng xem biểu đồ EUR/USD này:

Chúng ta có một biểu đồ diễn biến giá của cặp EURUSD ở phía trên, đồng thời có dữ liệu về các lệnh mua và bán của EUR trong hợp đồng tương lai ở phía dưới.

Chúng ta hãy để ý, dữ liệu ở nửa dưới được chia thành 3 thành phần:

• Commercial traders (màu xanh dương)
• Non-commercial traders (màu xanh lá cây)
• Retail traders (màu đỏ)

Chúng ta sẽ không quan tâm đến commercial trader bởi vì họ chỉ quan tâm đến việc đề phòng rủi ro thay vì tìm kiếm lợi nhuận từ giao dịch.

Chúng ta hãy xem những điều gì đã xảy ra giữa năm 2009.

Như bạn có thể thấy, EURUSD đã giảm liên tục từ tháng 7 đến tháng 9. Khi giá trị của các lệnh bán ròng của các nhà đầu cơ lớn giảm thì EURUSD cũng giảm.

Vào giữa tháng 9, các lệnh bán ròng đạt mức thấp nhất là -45,650. Ngay sau đó, các nhà đầu tư đã bắt đầu mua lại hợp đồng tương lai của EUR và EURUSD đã tăng mạnh từ khoảng 1.2400 đến mức cao gần 1.4700

Qua năm tiếp theo, giá trị ròng của các giao dịch tương lai EUR dần chuyển biến tích cực. Đúng như dự đoán, tỷ giá cặp EURUSD cũng tăng theo, đạt mức cao mới là 1.5100.

Đến tháng 10 năm 2009, các lệnh mua ròng của đồng EUR đạt mức cực cao 51 000 trước khi đảo chiều. Rất nhanh sau đó, EURUSD cũng bắt đầu giảm.

Chỉ với việc sử dụng báo cáo COT làm chỉ báo, bạn đã có thể bắt được hai thời cơ từ tháng 10 năm 2008 đến tháng 1 năm 2009 và tháng 11 năm 2009 đến tháng 3 năm 2010.

Vào thời điểm giữa tháng 9 năm 2009. Nếu bạn nhận thấy các giao dịch bán của các nhà đầu cơ đạt mức cực thấp, đó có thể là dấu hiệu của sự đảo chiều và bạn có thể mua EURUSD sớm ở mức giá 1.2300. Điều này sẽ giúp bạn thu về gần 2 000 pip chỉ trong vài tháng.

Tương tự tại thời điểm tháng 11 năm 2009, bạn nhận thấy lệnh mua ròng đã ở mức cực cao và bạn quyết định bán EURUSD, bạn sẽ có thể thu về lợi nhuận khoảng 1500 pip.

Với hai diễn biến thị trường đó, bằng cách sử dụng báo cáo COT làm chỉ báo tâm lý thị trường, bạn có thể xác định được thời điểm thị trường đảo chiều và kiếm được một khoản lợi nhuận đáng kể.

Hãy nhìn lại biểu đồ một lần nữa:

Đường chỉ báo xanh blue đi xuống khi thị trường lên đỉnh, trong khi đường chỉ báo màu xanh lá lại đi lên khi giá đang tăng.

Điều đó có nghĩa là: Chỉ báo của các nhà giao dịch thương mại báo hiệu sự đảo chiều, còn chỉ báo của các nhà đầu cơ chỉ ra xu hướng.

Nếu những tổ chức phòng ngừa rủi ro (commercial) tiếp tục mua vào, trong khi các nhà đầu cơ tiếp tục bán ra thì đó là thời điểm thị trường sắp tạo đáy.

Ngược lại nếu những tổ chức phòng ngừa rủi ro tiếp tục bán ra và các nhà đầu cơ tiếp tục mua vào thì đó là thời điểm thị trường sắp lập đỉnh.

Tất nhiên, việc xác định chính xác thời điểm cực hạn tâm lý thị trường xảy ra là điều rất khó, vì vậy tốt nhất bạn không nên làm gì cho đến khi nhận thấy dấu hiệu của sự đảo chiều rõ ràng.

Các nhà đầu cơ luôn luôn chạy theo xu hướng nên họ rất giỏi trong việc nắm bắt được những động thái của thị trường, nhưng họ không giỏi trong việc xác định thời điểm thị trường đảo chiều.

Trong khi đó, các nhà giao dịch thương mại (commercial trader) thường nắm bắt được thời điểm thị trường đảo chiều nhưng lại bỏ qua xu hướng.

Vì vậy, trước khi cực hạn tâm lý thị trường xảy ra, tốt nhất là chúng ta đi theo các nhà đầu cơ để nắm bắt xu hướng thị trường và tìm kiếm cơ hội giao dịch.

Nguyên tắc cơ bản: Mọi thời điểm thị trường tạo đỉnh hoặc đáy đều đi kèm với một cực hạn tâm lý thị trường, nhưng không phải mọi thời điểm cực hạn tâm lý thị trường đi kèm với một đỉnh hoặc đáy.

CẢNH BÁO: Đầu tư vào các sản phẩm tài chính tiềm ẩn rất nhiều rủi ro mà có thể không phù hợp với một số nhà đầu tư. Do đó hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo tại website này. Đồng thời bạn có thể THAM GIA NHÓM THẢO LUẬN của chúng tôi để thảo luận thêm về những gì bạn đang quan tâm.