2021 CFD (Hợp đồng Chênh lệch) là gì?

Bitcoin Vietnam News 14/01/2021

CFD là một khái niệm khá phổ biến trong chứng khoán và Forex. Chính vì vậy, trong bài viết hôm nay, hãy cùng Bitcoin Vietnam News tìm hiểu CFD là gì, đặc điểm và ý nghĩa của loại hợp đồng này nhé.

CFD là gì?

CFD hay Hợp đồng Chênh lệch (Contract for Differences) là một hợp đồng được thực hiện trong tương lai, theo đó các tài khoản chênh lệch được thực hiện thông qua việc thanh toán bằng tiền mặt chứ không phải bằng việc giao hàng hóa hoặc chứng khoán. Hợp đồng CFD xuất hiện lần đầu tiên tại Anh vào năm 1980, khi đó CFD chỉ ký hợp đồng chênh lệch giữa giá cổ phiếu.

Các loại CFD

Ngày nay, các hợp đồng chênh lệch CFD được ký trên tất cả các công cụ tài chính như:

• Các mã cổ phiếu
• Chỉ số chứng khoán
• Năng lượng
• Kim loại quý
• Hàng hóa
• Ngoại tệ
• Tiền điện tử

Cách thức hoạt động của CFD

CFD là một thỏa thuận giữa hai bên mua bán liên quan đến giá trị của một tài sản cụ thể nào đó. Khi hợp đồng kết thúc, nếu như giá tài sản tăng so với khi phát sinh hợp đồng thì người mua có lời và tiền đó được chuyển từ người bán. Ngược lại nếu như giảm giá so với thời điểm phát sinh hợp đồng thì người mua lỗ và tiền của người mua sẽ chuyển cho người bán.

Ví dụ: Một hợp đồng CFD được hình thành giữa A là bên mua và B là bên bán, với tài sản là một cây Vàng trị giá 35 triệu, giả sử 10 ngày sau hợp đồng kết thúc. Nếu cây vàng có giá 38 triệu thì theo hợp đồng, anh A chỉ phải chi trả 35 triệu cho cây vàng hiện tại đã 38 triệu. Ngược lại nếu cây vàng hiện tại chỉ còn 30 triệu thì anh A phải trả cho anh B 35 triệu và chấp nhận lỗ 5 triệu. Đặc điểm của CFD là bạn không cần sở hữu tài sản hiện hữu mà chỉ là thỏa thuận trên giá trị của tài sản đó trong một thời gian nhất định.

Đặc điểm của một hợp đồng CFD

Là một công cụ phái sinh, nên CFD có những đặc điểm của một sản phẩm phái sinh, hơn nữa loại Hợp đồng này còn mang một số đặc điểm đặc trưng khác.

Thời gian đáo hạn/kết thúc hợp đồng

Phần lớn các giao dịch CFD không có ngày đáo hạn, thời gian kết thúc giao dịch phụ thuộc vào thời điểm mà nhà đầu tư đóng vị thế (đóng lệnh), ngoại trừ CFD các hợp đồng tương lai hàng hóa, loại hợp đồng này có ngày đáo hạn, nhưng các bạn vẫn có thể đóng giao dịch trước thời hạn của hợp đồng.

Một trường hợp mà giao dịch CFD có thể bị đóng trước khi các bạn thực hiện đóng vị thế, đó là lúc số dư tài khoản không đủ để thực hiện giao dịch.

Tài sản cơ sở của CFD

Thị trường CFD rất đa dạng do có rất nhiều loại tài sản có thể được giao dịch bằng các CFD. Các tài sản đó có thể là tiền tệ (cặp tỷ giá), cổ phiếu, vàng, dầu, trái phiếu, chỉ số, tiền điện tử…

CFD tiền tệ (các cặp tỷ giá) thì gọi là Forex, CFD cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số…thì gọi là chứng khoán phái sinh, CFD các loại hàng hóa (vàng, dầu, nông sản…) thì gọi là CFD hàng hóa.

Khối lượng giao dịch hay kích thước hợp đồng

Khối lượng giao dịch CFD được tính theo đơn vị lô (lot). Đối với mỗi loại tài sản cơ sở khác nhau thì giá trị của lô (lot) cũng sẽ khác nhau.

Ví dụ:

• Forex, 1 lô = 100.000 đơn vị tiền tệ của đồng tiền cơ bản, ví dụ cặp tỷ giá EUR/USD thì 1 lô = 100.000 EUR
• Vàng, 1 lô = 100 ounces
• Chỉ số, cổ phiếu…, 1 lô = 1 CFD (1 Hợp đồng)

Trên thị trường, các sàn forex cho phép bạn giao dịch CFD với khối lượng nhỏ hơn 1 lot như 0.1 lot hay 0.01 lot.

Chi phí giao dịch

Khi giao dịch CFD trên các sàn giao dịch forex, nhà đầu tư phải trả 3 loại chi phí:

• Spread: là chênh lệch giữa giá mua (Ask) và giá bán (Bid), mỗi tài sản cơ sở trên thị trường đều được biểu thị bởi 2 loại giá đó. Khi mở vị thế Long (đặt lệnh Mua) thì áp dụng giá Ask, khi đóng vị thế thì áp dụng giá Bid và ngược lại. Giá Ask luôn lớn hơn hoặc bằng giá Bid.
• Phí hoa hồng: phí này được tính trên mỗi lần mở hoặc đóng lệnh giao dịch. Mức phí hoa hồng này thường không cố định mà tùy thuộc vào từng sàn, từng loại sản phẩm, sẽ có mức giá khác nhau, dao động từ 7$-10$/lot cho 2 chiều (mở lệnh và đóng lệnh).
• Phí qua đêm (swap): là lãi suất mà các bạn phải trả khi mở giao dịch qua đêm. Phí này phụ thuộc vào cách tính lãi suất của mỗi sàn, thường thì đa số các cặp tỷ giá khi giao dịch sẽ bị tính phí swap trên lệnh Buy và được chiết khấu (hoàn phí) trên lệnh Sell, một số trường hợp đặc biệt khác như cặp USD/JPY thì bị tính phí với lệnh Sell nhưng được hoàn phí với lệnh Buy, hay đối với các chỉ số chứng khoán thì đều bị tính phí cho cả 2 lệnh Buy và Sell. Phí này sẽ được trừ đi hoặc cộng thêm trực tiếp vào lợi nhuận.

Ưu điểm và nhược điểm

Ưu điểm

• Đòn bẩy cao hơn: CFD cung cấp mức đòn bẩy cao hơn giao dịch truyền thống. Yêu cầu ký quỹ thấp hơn có nghĩa là ít tiền vốn hơn cho nhà đầu tư/nhà giao dịch và lợi nhuận tiềm năng lớn hơn. Tuy nhiên, đòn bẩy tăng lên cũng có thể làm tăng tổn thất.
• Truy cập thị trường toàn cầu từ một nền tảng: Nhiều công ty môi giới CFD cung cấp sản phẩm tại tất cả các thị trường lớn trên thế giới, cho phép người dùng có thể truy cập vào mọi lúc mọi nơi.
• Không mất phí giao dịch: Các công ty môi giới CFD cung cấp nhiều loại lệnh giống như các công ty môi giới truyền thống bao gồm các điểm dừng, giới hạn và các lệnh ngẫu nhiên như “Một lần hủy bỏ” và “Nếu hoàn thành”. Một số nhà môi giới cung cấp các điểm dừng được đảm bảo tính phí dịch vụ hoặc bù lại chi phí theo cách khác. Người môi giới kiếm tiền khi nhà giao dịch trả tiền chênh lệch và hầu hết không tính tiền hoa hồng hay phí bất kỳ loại nào.
• Không yêu cầu giao dịch trong ngày: Một số thị trường yêu cầu số lượng vốn tối thiểu cho giao dịch trong ngày hoặc đặt giới hạn về số lượng giao dịch trong ngày có thể được thực hiện trong một số tài khoản nhất định. Thị trường CFD không bị ràng buộc bởi những hạn chế này và tất cả các chủ tài khoản có thể giao dịch trong ngày nếu họ muốn.
• Cơ hội giao dịch đa dạng: Các công ty môi giới hiện đang cung cấp các CFD cổ phiếu, chỉ số, tiền tệ, hàng hóa để các nhà đầu cơ có thể giao dịch CFD như một sự thay thế cho các sàn giao dịch.

Nhược điểm

• Tính khả dụng của giao dịch ký quỹ không chỉ làm tăng mức lợi nhuận mà còn làm giảm lỗ. Do đó, bạn nên thiết lập mức lệnh dừng lỗ để thoát khỏi những tổn thất lớn trong trường hợp vị thế của bạn di chuyển chống lại bạn.
• Khả năng rủi ro hơn đối với các nhà đầu tư dài hạn; bằng cách giữ một CFD mở trong một thời gian dài đáng kể, chi phí có thể tăng lên và các nhà đầu tư sẽ có lợi hơn nếu mua các tài sản cơ bản.
• Thiếu tính quy định: ngành công nghiệp CFD không được quản lý cao và độ tin cậy của nhà môi giới dựa trên danh tiếng, thời gian hoạt động và vị thế tài chính chứ không phải là vị thế hoặc khả năng thanh khoản của chính phủ

Những nhà môi giới CFD uy tín

1. IQ Option là một nền tảng giao dịch trực tuyến được thành lập vào năm 2013. Nền tảng này được sở hữu và quản lý bởi Cyprus Investment Firm (CIF) có tên IQ Option Europe Ltd, một công ty được quản lý. Đến nay, IQ Option đã chứng minh được độ tin cậy của họ so với các nhà môi giới khác trong ngành.
2. XM là một nhà môi giới giao dịch Forex và CFD. Họ cung cấp cho các nhà giao dịch quyền truy cập vào một số thị trường như tiền tệ, chỉ số và hàng hóa và tiền điện tử.
3. FxPro cung cấp quyền truy cập rất toàn diện vào thị trường Forex, cổ phiếu, chỉ số, kim loại và hàng hóa. Công ty được quy định tại Vương quốc Anh và đã đăng ký với Cơ quan quản lý tài chính Anh (FCA). FxPro cũng được đăng ký tại Síp, Dubai và Bahamas. Nhà môi giới cung cấp hàng loạt các nền tảng giao dịch như MetaTrader 4 và 5, các ứng dụng giao dịch tùy chỉnh và các ứng dụng di động.
4. Binary.com là nền tảng giao dịch quyền chọn nhị phân trực tuyến và nền tảng giao dịch CFD được sở hữu và quản lý bởi Regents Market Group. Binary.com đã phát triển để phục vụ hơn một triệu khách hàng từ khắp nơi trên thế giới

Kết luận

Giao dịch CFD có thể là một nơi để kiếm tiền tốt. Như đã nói trước đó, bạn nên đảm bảo rằng bạn có kiến thức tốt về thị trường và tất cả các khía cạnh của nó để tối ưu hóa cơ hội sinh lời. Hãy nhận biết các rủi ro liên quan và đảm bảo thực hiện quản lý rủi ro trong giao dịch của bạn. Ngay bây giờ hãy mở một tài khoản và bắt đầu giao dịch trên nền tảng demo. Bitcoin Vietnam News tin rằng bạn sẽ thấy được tiềm năng của thị trường và biến nó thành cơ hội để phát triển thu nhập… Chúc bạn thành công!

CẢNH BÁO: Đầu tư vào các sản phẩm tài chính tiềm ẩn rất nhiều rủi ro mà có thể không phù hợp với một số nhà đầu tư. Do đó hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo tại website này. Đồng thời bạn có thể THAM GIA NHÓM THẢO LUẬN của chúng tôi để thảo luận thêm về những gì bạn đang quan tâm.