2021 Chứng chỉ quỹ là gì? Sự khác biệt giữa chứng chỉ quỹ và cổ phiếu

Bitcoin Vietnam News 14/01/2021

Sự phát triển của thị trường chứng khoán đã mang lại những cơ hội mới cho nhà đầu tư. Một trong những sản phẩm độc đáo đó chính là chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên không phải nhà đầu tư cá nhân nào cũng hiểu hết về chứng chỉ quỹ, thậm chí còn chưa từng nghe về nó. Trong bài viết này, hãy cùng Bitcoin Vietnam News tìm hiểu chứng chỉ quỹ là gì và sự khác biệt giữa chứng chỉ quỹ với một cổ phiếu chứng khoán nhé.

Chứng chỉ quỹ là gì?

Chứng chỉ quỹ (Exchange Traded Fund – ETF) là một loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đại chúng. Trong đó quỹ đại chúng được hiểu là quỹ đầu tư được hình thành từ nguồn vốn của nhà đầu tư riêng lẻ, với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào các loại tài sản khác nhau, bao gồm cả cổ phiếu chứng khoán.

Sự khác biệt giữa chứng chỉ quỹ và cổ phiếu

Chứng chỉ quỹ cũng giống như cổ phiếu của một công ty: nó là bằng chứng xác nhận quyền sở hữu và được hưởng lợi nhuận trên phần vốn góp. Tuy nhiên, có 3 điểm khác nhau giữa chứng chỉ quỹ và cổ phiếu được mô tả chi tiết trong bảng sau:

Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ không?

Nhiều nhà đầu tư đánh giá chứng chỉ quỹ là hấp dẫn, ít rủi ro hơn cổ phiếu và đặc biệt là có tính thanh khoản cao. Chẳng hạn khi bạn mua chứng chỉ quỹ, bạn sẽ có thời gian làm các công việc khác và chỉ chờ đến kỳ hạn là lãnh lợi nhuận hoặc bán chứng chỉ quỹ này cho các nhà đầu tư là xong. Tuy nhiên phải lưu ý rằng việc sở hữu chứng chỉ quỹ là một hình thức đầu tư gián tiếp vì bạn không có quyền quyết định và mọi rủi ro hay thành công đều phụ thuộc vào công ty quản lý quỹ.

Đặc biệt, khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư cần phải lưu ý đến giá trị tài sản ròng của quỹ (NAV – Net Asset Value) của quỹ. Nó cho phép nhà đầu tư đánh giá hiệu quả hoạt động của các quỹ và là cơ sở cho việc xác định giá mua, bán chứng chỉ quỹ trên thị trường. NAV của quỹ được xác định bằng hiệu số giữa tổng giá trị tài sản của quỹ với giá trị các khoản nợ phải trả của quỹ. NAV của mỗi đơn vị chứng chỉ quỹ được xác định bằng cách chia NAV của quỹ cho tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành của quỹ đầu tư chứng khoán.

Những điều cần lưu ý khi đầu tư chứng chỉ quỹ

Việc đầu tư chứng chỉ quỹ có nghĩa là bạn đã uỷ thác cho công ty quản lý quỹ thay mặt nhà đầu tư thực hiện quản lý và đầu tư số tiền bằng với số tiền người đầu tư đã mua chứng chỉ quỹ. Nói một cách đơn giản, tổng giá trị chứng chỉ quỹ do một nhà đầu tư nắm giữ thể hiện số tiền người đầu tư góp vào quỹ để thực hiện đầu tư theo mục tiêu đầu tư chung được quy định trong điều lệ quỹ.

Cần dành thời gian đọc và phân tích các tài liệu liên quan đến việc phát hành chứng chỉ quỹ như điều lệ quỹ, các mục tiêu đầu tư của quỹ, kinh nghiệm công ty quản lý quỹ và ngân hàng giám sát.

Cân nhắc yếu tố chi phí của quỹ đầu tư và tỷ lệ chi phí /thu nhập khi quyết định mua hoặc bán chứng chỉ quỹ trong trường hợp quỹ đã đi vào hoạt động một thời gian hoặc có nhiều quỹ được thành lập.

Phải biết chấp nhận rủi ro bởi vì công ty quản lý quỹ không có nghĩa vụ phải cam kết chắc chắn là hoạt động đầu tư của quỹ sẽ có lãi mà nó chỉ nghĩa vụ phải thực hiện cách tốt nhất các hoạt động quản lý chuyên nghiệp của mình và vì lợi ích của các nhà đầu tư.

CẢNH BÁO: Đầu tư vào các sản phẩm tài chính tiềm ẩn rất nhiều rủi ro mà có thể không phù hợp với một số nhà đầu tư. Do đó hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo tại website này. Đồng thời bạn có thể THAM GIA NHÓM THẢO LUẬN của chúng tôi để thảo luận thêm về những gì bạn đang quan tâm.