2021 Coin Sàn là gì? Có nên đầu tư Coin Sàn trong dài hạn?

Trong bài viết này Bitcoin Vietnam News sẽ thảo luận về Coin Sàn là gì, cùng như ưu nhược điểm của Coin Sàn khi xem nó là một khoản đầu tư dài hạn. Trọng tâm ở đây không phải là các token của các giao thức sàn giao dịch phi tập trung như 0x mà thay vào đó là các token được phát hành bởi các sàn giao dịch tập trung như Binance, Huobi và nhiều sàn giao dịch khác.

Bước đầu tiên để quyết định xem liệu một token có phải là một khoản đầu tư tốt hay không là phải hiểu được mục tiêu, cơ chế và sự phù hợp của nó trong thị trường. Trong bài viết này, những khía cạnh này sẽ được mổ xẻ chi tiết.

Coin Sàn là gì?

Đáp ứng nhu cầu của độc giả về FOREX. Webtaichinh xin chia sẽ với các bạn lộ trình A-Z cho người mới khi tham gia vào thị trường này Danh sách bài viết nên đọc bao gồm:

✅ 14 Sàn Forex Tốt Và Uy Tín Nhất Việt Nam, Thế Giới 2021

✅ 9 Kinh Nghiệm Đầu Tư Forex Từ Số 0 Giúp Nhiều Người Đổi Đời

✅ Cách Tạo Lập Và Đăng Ký Tài Khoản Forex Chi Tiết Từ A-Z Cho Newbie

✅ Tất Cả Mọi Thứ Về Trading Forex, Có Hợp Pháp, Có Nên Tìm Hiểu Hay Đầu Tư ?

♻️ Ghi rõ nguồn Webtaichinh.vn trước khi share

🛑 Lưu ý: TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM

Coin Sàn hay còn gọi là Token Exchange (ET) là một dạng token bắt đầu nổi lên vào khoảng giữa năm 2017. Chúng được phân loại là token tiện ích với mục tiêu mang lại một số lợi ích cho người dùng của sàn giao dịch.

Ví dụ, các Coin Sàn này có thể được sử dụng như một cách để thưởng cho những nhà tạo lập thị trường – những người tạo nên tính thanh khoản trong sàn giao dịch, chúng cũng được dùng để giảm phí giao dịch hoặc mang đến cho người dùng sàn giao dịch một số quyền quản trị.

Các sàn giao dịch khác nhau sử dụng những đặc trưng khác nhau cho Coin Sàn của họ. Kể từ khi một số Coin Sàn đạt được những thành công nhất định, mối quan tâm của cộng đồng về nó ngày càng tăng lên.

Cơ chế của Coin Sàn

Coin Sàn được thiết kế để cung cấp nhiều lợi ích cho chủ sở hữu token. Lợi ích phổ biến nhất là giảm chi phí giao dịch. Binance cung cấp chiết khấu giảm giá hàng năm cho tất cả những người dùng sử dụng Binance Coin (BNB) để thanh toán phí giao dịch.

Huobi cung cấp chiết khấu chi phí giao dịch theo từng cấp độ cho các holder Huobi Token (HT). Số tiền chiết khấu phụ thuộc vào số dư HT của người dùng và có thể lên đến 50%. Ngoài ra, sàn giao dịch KuCoin cung cấp 50% phí giao dịch hàng ngày cho các holder của KuCoin Share (KCS) giống kiểu chi trả cổ tức theo ngày.

Các lợi ích phổ biến khác của Coin Sàn bao gồm quyền quản trị và các airdrop. Sàn giao dịch cho phép các holder Coin Sàn có tiếng nói trong một số vấn đề của sàn như việc niêm yết các đồng tiền mới. Thêm vào đó, các sàn giao dịch thưởng cho người dùng bằng cách cung cấp các airdrop Coin Sàn khi họ thực hiện gửi tiền bằng các tài sản mới được niêm yết.

Đây là loại airdrop đã được chứng minh là có hiệu quả lớn đối với việc tăng tính thanh khoản của tài sản mới được niêm yết, đồng thời cũng tăng số lượng người dùng của Coin Sàn.

Ngoài những lợi ích trực tiếp mà các holder Coin Sàn có được, các sàn giao dịch còn áp dụng nhiều chiến lược nhằm mục đích tăng giá Coin Sàn của họ. Chiến lược phổ biến nhất là mua lại token.

Các sàn giao dịch hứa hẹn dùng một phần lợi nhuận của họ (lên đến 20%) để mua lại token từ người dùng và trong một số trường hợp, họ sẽ đốt các token được mua lại (burn coin). Cả Binance và Kucoin hứa hẹn giảm nguồn cung Coin Sàn của họ từ 200 triệu xuống còn 100 triệu thông qua chương trình mua lại này.

Một chiến lược thông minh khác mà Binance sử dụng để tăng giá BNB là “chuyển đổi số dư nhỏ sang BNB”. Nhiều người dùng Binance nhận được một lượng nhỏ các đồng tiền khác nhau từ các chương trình giới thiệu sàn giao dịch. Những số dư này có thể quá nhỏ để giao dịch trên sàn.

Tuy nhiên, Binance cho phép người dùng chuyển đổi những số dư nhỏ này thành BNB chỉ một lần mỗi ngày. Thông qua chiến lược này, cùng với số lượng lớn người dùng trên Binance, nhu cầu mua token BNB sẽ tăng lên qua đó đẩy giá của nó cao hơn.

Mối liên hệ giữa giá Coin Sàn và sàn giao dịch

Mặc dù Coin Sàn không được xác định một cách hợp pháp là vốn cổ phần được phát hành bởi các sàn giao dịch, giá trị Coin Sàn rõ ràng là có liên quan mật thiết đến hiệu suất của các sàn giao dịch.

Sự tăng trưởng đáng kể của BNB là kết quả trực tiếp từ sự thành công lớn của sàn giao dịch Binance trong việc thu hút người dùng. Binance hiện là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất tính theo khối lượng giao dịch hàng ngày.

Tương tự, giá trị của HT cũng có mối tương quan lớn với hiệu suất của sàn Huobi.

Có một số phương pháp để định lượng mối quan hệ giữa giá Coin Sàn và hiệu suất của sàn giao dịch. Một trong những cách để định lượng là dựa vào tỷ lệ TVEV (token-value-to-exchange-volume) do Coinfi đề xuất trong phân tích của họ về ET. Số liệu TVEV thu được bằng cách chia tổng vốn hóa thị trường của ET cho khối lượng giao dịch 24H.

Khi tỷ lệ TVEV thay đổi trong phạm vi nhỏ, nó cho thấy mối tương quan chặt chẽ giữa giá Coin Sàn và hiệu suất sàn giao dịch. Giá của Coin Sàn tăng trưởng thường liên quan đến các tin tức tích cực. Lấy một ví dụ, thời điểm tháng 6 năm 2018, báo chí đăng tin Binance tung ra một quỹ đầu tư trị giá 1 tỷ USD, khi đó giá của BNB đã tăng mạnh.

Ở một bài báo khác, một số phân tích được đưa ra chứng minh cho mối quan hệ giữa giá của Coin Sàn và sàn giao dịch. Trong phân tích đó, giá của token BNB có liên quan đến số lượng người truy cập vào trang web của sàn giao dịch. Tuy nhiên, cách tiếp cận này có một nhược điểm là nó không tính đến những người truy cập vào trang web bằng các ứng dụng thiết bị di động hoặc qua API.

Rủi ro của Coin Sàn

Mặc dù Coin Sàn đã mang lại những thành tựu tuyệt vời cho các nhà đầu tư, nó vẫn còn tồn tại một số rủi ro đáng kể.

Một vấn đề lớn cần được nhắc tới chính là việc tuân thủ quy định. Hiện tại, tất cả các Coin Sàn lớn đều được bán trên thị trường dưới dạng token tiện ích và theo ý kiến của nhiều chuyên gia thì nó được miễn trừ khỏi luật chứng khoán.

Tuy nhiên, với nhiều lý do, Coin Sàn hiện được sử dụng như một đồng tiền để “cổ phần hóa vốn hóa” hoặc “cổ phần hóa chứng khoán”. Trên thực tế, KCS được quảng bá dưới dạng “cổ phiếu” trên sàn giao dịch KuCoin. Việc phân loại Coin Sàn thành chứng khoán sẽ khiến cho việc đầu tư vào chúng trở thành một quy trình phức tạp hơn.

Mặc dù chúng tôi không phải là một chuyên gia về luật chứng khoán, nhưng nếu như phân tích những lý do sau đây, các bạn có thể thấy có rất nhiều thứ khiến cho Coin Sàn giống với cổ phiếu trong các công ty đại chúng.

1. Coin Sàn hiện đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái sàn giao dịch cho phép chủ sở hữu có những lợi ích độc quyền (giảm giá/cổ tức) chỉ bằng cách sở hữu token. Điều này giống như cổ tức từ quyền sở hữu cổ phiếu.
2. Gía của một Coin Sàn có thể chứng minh là được kết hợp chặt chẽ với hiệu suất sàn giao dịch và sàn giao dịch lập kế hoạch để thêm các dịch vụ mới hoặc mở rộng hoạt động của nó. Điều này lại một lần nữa giống như cách giá cổ phiếu liên quan đến hiệu suất của các công ty đại chúng.
3. Quyền quản trị mà các holder được hưởng tương tự như quyền biểu quyết của các cổ đông. Hiện tại, các quyền quản trị này không bị ràng buộc về mặt pháp lý. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi trong tương lai khi sự cạnh tranh giữa các sàn giao dịch tăng lên.

Một mối đe doạ khác có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá trị Coin Sàn là sự cố bảo mật. Một sự cố bảo mật lớn như vụ trộm xảy ra với Coincheck vào tháng 1 năm 2017 có thể khiến Coin Sàn rơi vào tình trạng hỗn loạn.

Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử đã có những sự cố bảo mật vào năm 2017, đó cũng chính là lý do các sàn giao dịch lớn như Binance đang có những biện pháp bảo mật thích hợp để xử lý vấn đề này.

Nguy cơ thứ ba là sự biến động chóng mặt của thị trường tiền điện tử. Những thay đổi nhanh về mức độ phổ biến, mức độ tín nhiệm của sàn giao dịch có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá trị Coin Sàn. Một nền tảng như Poloniex từng là một sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu cách đây chưa đầy 18 tháng về trước, hiện tại đang đứng ở vị trí thứ 37 theo khối lượng giao dịch hàng ngày.

Nếu một tình huống tương tự như vậy xảy ra với Binance, giá trị token của nó có thể thấy được sự sụt giảm mạnh và nhanh chóng.

Coin Sàn tiềm năng

Binance Coin (BNB)

• Sàn giao dịch: Binance (https://www.binance.com)
• Tổng cung: 192 triệu token.
• Số lượng đang lưu hành: 95.5 triệu token.
• Giá phát hành: 0.1 USD
• Giá đỉnh: 24 USD
• Lợi nhuận: gấp 240 lần.

Huobi Token (HT)

• Sàn giao dịch: Huobi Pro (http://www.huobi.com)
• Tổng cung: 500 triệu token.
• Số lượng đang lưu hành: 50 triệu token.
• Giá phát hành: 1 USD
• Giá đỉnh: 5.8 USD
• Lợi nhuận: 5 lần.

KuCoin Share (KCS)

• Sàn giao dịch: Kucoin (http://www.kucoin.com)
• Tổng cung: 180 triệu token.
• Số lượng đang lưu hành: 90.7 triệu token.
• Giá phát hành: 0.7 USD
• Giá đỉnh: 20 USD
• Lợi nhuận: 28 lần.

Kết luận

Tóm lại, Coin Sàn (Token Exchange) đại diện cho một phân loại rất thú vị của token. Khái niệm và cơ chế của chúng có thể là cửa ngõ cho nhiều nguồn vốn cổ phần hóa lớn hơn. Tính năng đặc biệt của Coin Sàn là chúng đại diện cho các dự án cơ sở hạ tầng thực tế và các công ty hiện có khiến chúng trở thành một lựa chọn đầu tư an toàn hơn cho các nhà đầu tư tổ chức và truyền thống.

Hy vọng rằng sẽ có nhiều dự án cơ sở hạ tầng tiền điện tử hơn cũng như các trang web thông tin và các công ty nghiên cứu, phân tích để khởi chạy các token do doanh nghiệp của họ cung cấp. Sự tăng trưởng của lĩnh vực này sẽ thúc đẩy sự rõ ràng hơn về luật định cho phép các nhà đầu tư đánh giá đúng đắn các rủi ro đầu tư.

CẢNH BÁO: Đầu tư vào các sản phẩm tài chính tiềm ẩn rất nhiều rủi ro mà có thể không phù hợp với một số nhà đầu tư. Do đó hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo tại website này. Đồng thời bạn có thể THAM GIA NHÓM THẢO LUẬN của chúng tôi để thảo luận thêm về những gì bạn đang quan tâm.