Carry Trade là một trong những hình thức kiếm tiền phổ biến nhất của các nhà quản lỹ quỹ. Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu chi tiết trong bài học này. Bật mí là Webtaichinh.vn đã tổng hợp tất cả các trường hợp trong bài viết này rồi nhé
Carry trade là gì?
Carry trade là một chiến lược giao dịch dựa trên sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong một cặp tiền tệ. Ý tưởng cốt lõi của Carry trade là mua vào đồng tiền đang có lãi suất cao và bán ra đồng tiền đang có lãi suất thấp. Đây là một chiến lược giao dịch trong đầu tư tài chính, đặc biệt là forex.
Trong giao dịch CFD trên thị trường forex, khi bạn mua cặp tỷ giá A/B tức là bạn đang bán B/A. (Để cho gọn, người ta thường viết tắt luôn là AB). Ví dụ, khi bạn làm lệnh mua EURUSD thì cũng có nghĩa là bạn bán USDEUR. Nhưng về mặt kỹ thuật, theo thông lệ quốc tế, người ta đã quy định sẵn trong ký hiệu các cặp tiền tệ là đồng tiền nào đứng trước, đồng tiền nào đứng sau. Vì vậy, trong trường hợp này ta chỉ có thể viết là EURUSD.
Khi bạn mua EURUSD thì có nghĩa là bạn dùng một lượng tiền USD để mua một lượng EUR theo tỷ giá tương ứng.
Khi bạn dùng đòn bảy để mua EURUSD thì có nghĩa là bạn vay thêm một lượng USD để mua EUR theo tỷ giá tương ứng.
Khi bạn mua đồng tiền đang có lãi suất cao và nắm giữ nó trong tài khoản của mình thì đương nhiên ngân hàng phải trả lãi cho bạn. Nhưng khi bạn vay một đồng tiền có lãi suất thấp hơn thì bạn phải trả lãi cho ngân hàng. Nhưng vì số tiền lãi mà bạn phải trả cho ngân hàng nhỏ hơn số tiền lãi mà ngân hàng trả cho bạn nên bạn được hưởng lợi một khoản từ sự chênh lệch lãi suất đó.
Ví dụ về giao dịch chênh lệch lãi suất.
Giả sử bạn vay ngân hàng một khoản tiền 10 000 USD với lãi suất 1%/năm.
Sau đó bạn dùng số tiền này để mua một trái phiếu trị giá 10 000 USD và được trả lãi 5%/năm.
Rất dễ thấy, bạn có một lợi nhuận là 4% chỉ từ khoản tiền đi vay nhờ chênh lệch lãi suất.
Có thể bạn đang nghĩ đó không phải là một khoản lợi nhuận hấp dẫn so với việc tìm kiếm lợi nhuận từ thị trường.
Vậy thì bạn đã quên mất một yếu tố tuyệt vời từ thị trường ngoại hối, đó chính là ĐÒN BẨY.
Nếu như bạn sử dụng đòn bẩy 1:20 thì sao? Con số 4% kia đã có thể biến thành 80% rồi.
Nếu bạn vẫn cảm thấy khó hiểu, mời bạn hãy cùng xem tiếp.
Ví dụ về giao dịch chênh lệch lãi suất với đòn bẩy
Giả sử bạn vay 1 000 000 USD với lãi suất 1%.
Ngân hàng yêu cầu một khoản thế chấp 10 000 USD từ bạn và bạn sẽ nhận lại nó khi tất toán khoản vay.
Bạn ôm balo tiền và đi bộ sang bên đường vào một ngân hàng khác và gửi 1 000 000 USD vào tài khoản tiết kiệm với lãi suất được trả là 5%/năm.
Một năm trôi qua, số tiền bạn kiếm được là: 1 000 000 x 0.05 = 50 000 USD.
Bạn rút hết cả gốc và lãi về sau đó trả lại tiền cho ngân hàng mà bạn đã vay.
Tổng số tiền mà bạn phải trả là 1 000 000 USD ban đầu cộng với lãi suất 1% tương ứng với 10 000 USD mà bạn phải chịu.
Như vậy, lợi nhuận ròng mà bạn có được là 40 000 USD.
Chỉ với 10 000 USD ban đầu, bạn đã thu về đến 400%.
Bây giờ bạn đã thấy nó thực sự hấp dẫn chưa?
Tiếp theo, chúng ta sẽ thảo luận về cách thực hiện Carry Trade và khi nào nó có thể (hoặc không thể) sử dụng được.
Chiến lược Carry trade trong forex có liên quan trực tiếp đến Swap
Để thực hiện carry trade trên thị trường forex thì bạn phải tìm hiểu Swap là gì?
Sau đó bạn tìm một cặp tiền mà có Swap dương theo hướng giao dịch của bạn.
Nơi bạn có thể tìm Swap dương như sau: Hãy mở phần mềm MT4 hoặc MT5 của bạn. Nhấp vào nút Market Watch ở góc trên bên trái màn hình, sau đó chọn một cặp tiền tệ bất kỳ và nhấn chuột phải. Tiếp tục chọn mục Specification.
Tại đây nó sẽ hiện ra thông số của Swap long và Swap short. LONG được hiểu là MUA, còn SHORT được hiểu là BÁN. Nếu bạn thấy cái nào cho số dương thi bạn thực hiện carry trade theo hướng đó.
Ví dụ với cặp EURUSD dưới đây. Tại thời điểm đó, Swap short của EURUSD là dương 6.1 nên để Carry trade cặp này thì bạn phải đặt lệnh bán.
Ví dụ về giao dịch chênh lệch lãi suất với một cặp tiền tệ
Hãy xem ví dụ sau để thấy sức mạnh của giao dịch chênh lệch lãi suất như thế nào:
Đây là Nam, một chàng trai 9x trẻ vừa mới lập gia đình và đang có 10 000 đô-la tiền mừng cưới.
Nam đang phân vân chưa biết nên đầu tư thế nào để kiếm lời với khoản tiền này.
Nếu gửi ngân hàng với lãi suất 7% thì sau một năm Nam chỉ thu về được 700 đô tiền lãi. Chẳng đáng là bao.
Vì vậy Nam đã không chọn phương án đó mà quyết định sẽ mở một tài khoản giao dịch ngoại hối (tất nhiên là sau một thời gian dài chinh chiến trên tài khoản demo và tích lũy được kha khá kinh nghiệm nhé).
Nam đã tìm thấy một cặp tiền có chênh lệch lãi suất lên đến 5%/năm và thực hiện một giao dịch với khối lượng 100 000 đô-la với cặp tiền đó.
Nam sử dụng đòn bẩy 1:100, do đó a chỉ cần sử dụng 1 000 USD cho tiền ký quỹ.
Kịch bản nào sẽ xảy ra nếu Nam giữ nguyên tài khoản của mình trong một năm?
Có 3 khả năng:
- Cặp tiền mà Nam mua rớt giá thảm hại. Tài khoản của Nam bị stop out và tất cả những gì Nam còn lại chỉ là số tiền ký quỹ 1 000 đô.
- Cặp tiền giữ nguyên tỷ giá: Trong trường hợp này, Nam không thu được lợi nhuận từ giao dịch, nhưng a đã thu được 5% lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất. Tương đương với 5 000$.
- Cặp tiền tăng giá: Đây là kịch bản tuyệt vời nhất cho khoản đầu tư của Nam. Anh không chỉ kiếm được lợi nhuận từ 5% chênh lệch lãi suất mà còn kiếm được lợi nhuận từ giao dịch của mình.
Bạn thấy đấy, với việc lợi dụng đòn bẩy và chênh lệch lãi suất, Nam đã có thể kiếm được 50% lợi nhuận sau một năm.
Các lưu ý khi thực hiện chiến lược Carry trade
- Rủi ro khi thực hiện chiến lược giao dịch Carry trade là khi bạn mua một đồng tiền nhưng đồng tiền đó bị mất giá trong tương lai thì số tiền lãi chênh lệch mà bạn nhận được sẽ không đủ để bù số tiền lỗ do đồng tiền bị mất giá.
- Để carry trade hiệu quả, bạn nên chọn một cặp tiền tệ có chênh lệch lãi suất cao. Cách chọn là tìm Swap Long và Swap Short như đã nói ở trên.
- Carry trade chỉ có tác dụng trong dài hạn. Vì mục đích carry trade của bạn là nhằm ăn chênh lệch lãi suất. Muốn hưởng lãi suất thì phải chờ giống như bạn gửi tiền vào ngân hàng, chờ để hưởng lãi suất vậy.
- Bạn nên phân tích cơ bản các nền kinh tế liên quan đến cặp tiền mà bạn carry trade để dự đoán tỷ giá trong tương lai tốt hơn thì mới không bị bất lợi khi mua hay bán cặp tiền đó. Ít ra thì bạn cũng nên phân tích kỹ thuật dài hạn bằng cách nhìn vào khung thời gian dài hạn của tỷ giá để đánh giá xu hướng trong tương lai. Tham khảo: Cách xác định định xu hướng thị trường.
- Carry trade là một chiến lược ít rủi ro, nhưng mang lại lợi nhuận thấp. Vì vậy để có một khoản lãi đáng kể thì bạn phải dùng số tiền lớn để đầu tư.
 Là Gì, 7 Lưu Ý Phải Biết){kind=link}