Quyền chọn phái sinh đã có lịch sử ra đời và phát triển từ hơn 200 năm về trước trên thị trường tài chính truyền thống, tuy nhiên sự phát triển của Quyền chọn trong thị trường crypto vẫn đang là một bài toán khó khiến nhiều chuyên gia đau đầu tìm lời giải. Vậy dự án DBOE đột phá đến mức nào mà lại được coi là “cuộc cách mạng trong thị trường quyền chọn”, thu hút được thiên tài toán học đã 3 lần giành HCV Olympic toán quốc tế?
Cùng mình tìm hiểu chi tiết trong bài viết này nhé!
Thực trạng – Quyền chọn phái sinh đã xuất hiện ở thị trường tiền điện tử, nhưng chưa thực sự được đánh giá cao
Ở thị trường chứng khoán (hay còn gọi là thị trường tài chính truyền thống), sự phát triển của options (hợp đồng quyền chọn) đã được coi là làn sóng bùng nổ thứ ba trong giới đầu tư. Hai làn sóng bùng nổ trước đó của thị trường chứng khoán là spot trading (giao dịch giao ngay) và futures (hợp đồng tương lai).
Thị trường tiền điện tử cũng đã chứng kiến hai làn sóng bùng nổ tương tự là spot trading và futures, làn sóng thứ ba được rất nhiều chuyên gia dự đoán vẫn sẽ là options theo như sự phát của thị trường tài chính truyền thống.
Tuy nhiên, việc phát triển hợp đồng quyền chọn trên thị trường crypto còn gặp nhiều khó khăn bởi những rào cản về kỹ thuật trong việc quản trị, khả năng hạn chế rủi ro cho nhà đầu tư khi thị trường có độ biến động quá lớn chỉ trong thời gian ngắn (thậm chí lên đến 100% hay 200%, cao gấp hơn 10 lần so với thị trường chứng khoán). Bởi đặc tính biến động giá mạnh này của tiền điện tử, không chỉ các nhà đầu tư cá nhân mà thậm chí nhiều quỹ đầu tư lớn cũng có thể bị thua lỗ vô hạn khi thị trường thay đổi đột ngột.
Chính vì vậy, các sàn giao dịch crypto hiện tại khó có thể cung cấp sản phẩm quyền chọn đầy đủ cho người dùng. Quyền chọn thường gặp trên các sàn hiện nay thường là các hình thức biến thể hay rút gọn của quyền chọn phái sinh truyền thống như: Quyền chọn nhị phân hoặc Quyền chọn dạng rút gọn – chỉ cung cấp quyền mua (long call, long put) cho người chơi, làm mất đi tính minh bạch và hạn chế nhiều cơ hội dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Sàn DBOE – Giải pháp độc đáo tạo nên cuộc cách mạng mới bùng nổ cho quyền chọn tiền điện tử
Trong năm 2022, một sàn giao dịch mới đã ra đời và giải quyết được những khó khăn về việc đưa quyền chọn đầy đủ, hoàn chỉnh lên thị trường crypto bằng phương pháp dàn trải giá thông minh. Với mức phí giao dịch vào loại rẻ nhất, tốc độ và cách sự dụng nhanh, đơn giản nhất, sàn giao dịch này đã trở thành một dự án tiềm năng và được săn lùng bậc nhất vào thời điểm hiện tại: DBOE (hay DeFi Board Options Exchange).
DBOE (Defi Board Options Exchange) là Sàn giao dịch Quyền chọn tiền điện tử Phi tập trung (Options DEX) sở hữu giao diện thân thiện với người dùng, cung cấp phí giao dịch rẻ và có tốc độ được đánh giá là tối ưu nhất trong các sàn phi tập trung (DEX) hiện nay.
Một trong những nhân tố quan trọng góp phần tạo nên thành công của DBOE chính là sự góp mặt của cố vấn Bulgaria với bộ óc thiên tài – người đã giành 3 huy chương vàng trong liên tiếp 3 năm 2000, 2001, 2002 tại cuộc thi Olympic Toán Quốc tế (IMO), lọt top 20 “Hall of Frame” của IMO – anh Vladimir Barzov.
Không chỉ sở hữu bảng thành tích khủng trong cuộc thi lớn về toán học hàng đầu thế giới như IMO, anh Vlad – cố vấn của DBOE còn có “gia tài” là bằng cử nhân kép về Toán học và Kinh tế từ trường đại học top đầu thế giới – Viện Công nghệ Massachusetts (MIT) và bằng MBA của Đại học INSEAD Singapore. Anh cũng từng làm việc cho nhiều tập đoàn lớn như Goldman Sachs và Google tại nhiều quốc gia: Mỹ, Nhật Bản, Thụy Sĩ, Singapore.
Là một chuyên gia về công nghệ, nhưng ít ai biết rằng Vlad cũng chính là một trong những người đặt nền móng tiên phong cho sự phát triển của tiền điện tử. Năm 2013, anh đã từng ra mắt một nền tảng giao dịch tài chính phái sinh Bitcoin khi mô hình đòn bẩy, cho vay và các giao thức phái sinh khác còn chưa phổ biến trong thị trường tiền điện tử lúc bấy giờ. Mặc dù dự án này chưa tạo được tiếng vang lớn, nhưng những ý tưởng của anh đã trở thành bước đệm quan trọng mở đường cho sự phát triển của công nghệ blockchain sau này. Chia sẻ về dự án DBOE, anh đặc biệt hứng thú với tư duy mới lạ của dự án trong việc đưa toàn bộ quy trình giao dịch lên blockchain: từ matching, clearing đến final settlement.
Chia sẻ về nguyên nhân trở thành cố vấn của DBOE, anh Vladimir Barzov cho biết anh tham gia DBOE từ khi dự án còn nằm ở khâu ý tưởng, nhưng anh nhìn thấy được tiềm năng vô hạn của dự án và bị ấn tượng trước tinh thần nhiệt huyết, tài năng của đội ngũ core-team. Đối với anh, Dự án DBOE thực sự là một lời giải độc đáo cho bài toán giải quyết rủi ro của nhà đầu tư trên thị trường tiền điện tử, đồng thời vẫn đảm bảo khả năng thanh khoản và sự an toàn, minh bạch, bảo mật cao của một sàn DEX.
Thiên tài toán học Vladimir Bazov nhận định về DBOE (Nguồn: Yahoo!Finance)
Anh Vlad bày tỏ thêm: “Tôi rất vui khi trở thành cố vấn của dự án này và tin tưởng vào tiềm năng vô hạn của DBOE, và tôi sẽ còn tiếp tục đồng hành với dự án trên chặng đường dài chinh phục công nghệ blockchain phía trước.”
Tư duy logic, bộ óc toán học thiên tài và kinh nghiệm làm việc tại các tập đoàn tài chính, công nghệ hàng đầu thế giới, Vlad là cố vấn chuyên môn then chốt trong việc cùng định hình hướng đi của nền tảng giao dịch quyền chọn phi tập trung DBOE.
Anh Vlad đã làm việc với đội ngũ DBOE để giải quyết những khía cạnh toán học phức tạp, bao gồm mô hình định giá (pricing models), quản trị bề mặt biến động (volatility surface management) nói riêng và quản lý rủi ro tổng thể nói chung.
Lợi thế cạnh tranh cốt lõi của DBOE so với các sàn giao dịch hiện có trên thị trường là ở chỗ thay thế công cụ tạo lập thị trường tự động (AMM) thường được các sàn DEX sử dụng bằng một sổ đặt hàng truyền thống (CLOB) được tích hợp trên blockchain (100% CLOB on-chain). Phương pháp này cung cấp khả năng mở rộng và nâng cao hiệu suất giao dịch, với yêu cầu số vốn tối thiểu cho cả bên mua và bên bán, mang lại hiệu quả vượt trội hơn hẳn so với các cơ chế khớp lệnh khác, nâng cao khả năng thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn của DBOE.
Với tư cách là chuyên gia tài chính và đã có kinh nghiệm làm việc nhiều năm tại ngân hàng đầu tư đa quốc gia Goldman Sachs, hiểu rõ thị trường và nắm bắt tâm lý, nhu cầu của nhà đầu tư, Vlad cũng đã có nhiều đóng góp quan trọng trong thiết kế sản phẩm quyền chọn và giao diện người dùng, đáp ứng được nhu cầu giao dịch của cả các nhà đầu tư cá nhân, quỹ đầu tư và các tổ chức lớn. Trong thị trường tiền điện tử đầy biến động phức tạp, DBOE được thiết kế với giao diện đơn giản hóa, dễ thao tác kết hợp cùng mô hình biến động 3D giúp tạo ra một trải nghiệm giao dịch tối ưu và đáng tin cậy cho người dùng.
Không những vậy, để đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư cũng như các vấn đề khác về bảo mật, DBOE cũng đã hợp tác thành công với nền tảng dữ liệu blockchain hàng đầu Chainalysis trong giải pháp KYT (know your transaction). Giải pháp KYT giúp DBOE xác định và theo dõi các hoạt động giao dịch trên nền tảng để phát hiện và ngăn chặn các hoạt động gian lận, rửa tiền và các hành vi không đúng quy định. Điều này giúp đảm bảo rằng sàn giao dịch DBOE tuân thủ các quy định và luật pháp về an ninh tài chính và tránh bị lạm dụng cho các hoạt động phi pháp.
Với tầm nhìn vượt trội và sự cam kết đem lại giá trị cho nhà đầu tư, DBOE core-team với sự cố vấn chuyên môn của thiên tài toán học Vladimir Barzov đang chinh phục những thách thức của thị trường tài chính phi tập trung và trở thành một trong những dự án tiềm năng nhất hiện nay.
Xem thêm: Hướng dẫn nhận token airdrop của dự án DBOE
