iZUMi Finance giúp giải quyết khó khăn trong việc sử dụng thanh khoản hiệu quả vì nó mang lại dịch vụ thanh khoản có hệ thống cho hệ sinh thái đa chuỗi và cuối cùng trở thành nền tảng dịch vụ thanh khoản một cửa với hiệu quả, siêu vốn trong ngành DeFi. Vậy vị hôn phu iZUMi là gì? Điều gì làm cho nó nổi bật? Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé.
iZUMi Finance là gì?
iZUMi Finance là một nền tảng cung cấp thanh khoản có thể điều chỉnh như một dịch vụ trên Uniswap V3, chạy đa chuỗi.
iZUMi Finance đang mở rộng dịch vụ của mình sang nhiều chuỗi với tích hợp DEX và Bridge trong tương lai. Nó sẽ giúp các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được nhiều phần thưởng khai thác thanh khoản hơn cũng như phí giao dịch trên Uniswap V3.
Các sản phẩm cốt lõi của iZUMi là LiquidBox, iZiSwap, iZumi Bond và veiZi. Bên cạnh đó, nền tảng này cũng cung cấp một số sản phẩm phụ khác như Bảo hiểm tổn thất vô thường, Sản phẩm tiền tệ kép và Sản phẩm thu nhập cố định.
Mặt khác, điều này cũng giúp các giao thức thu hút thanh khoản hiệu quả và lâu dài hơn. iZUMi Finance giải quyết “vấn đề nan giải nhóm 2” bằng cách cung cấp các mô-đun khuyến khích có cấu trúc và tự động phục hồi, có thể thu hút nhiều thanh khoản hơn với tỷ lệ phát thải thấp cho các giao thức tiền xu cho phép các nhà cung cấp thanh khoản đôi khi mất thanh khoản.
Nổi bật
Sử dụng mô hình DL-AMM
Sự đổi mới chính của iZiswap nằm ở việc đề xuất và triển khai Discretized-Liquidity-AMM (DL-AMM). DL-AMM không sử dụng công thức sản phẩm không đổi nhưng đặt thanh khoản ở các mức giá rời rạc khác nhau và mỗi giá tuân theo công thức tổng không đổi L = X * √ P + Y / √ P. Nhiều điểm giá riêng biệt được kết nối để tạo thành một đường cong giá AMM giống Uniswap hoàn chỉnh, như thể hiện ở bên trái trong hình bên dưới.
Thanh khoản trong DL-AMM sẽ được chia thành thanh khoản LP và thanh khoản lệnh giới hạn. Cả hai được kết hợp, xếp chồng lên nhau và phân phối ở các khu vực giá khác nhau, như thể hiện trong hình bên phải.
Thuật toán DL-AMM sử dụng thuật toán thanh khoản tập trung rời rạc mới với các tính năng tạo thị trường cho thanh khoản tập trung có thể so sánh với Uniswap V3, nhưng nó cho phép phân phối thanh khoản chính xác ở bất kỳ mức giá nào thay vì phạm vi giá. Do đó, iZiSwap có thể xử lý các chiến lược giao dịch bổ sung, các lệnh giới hạn như vậy và có tính thanh khoản được kiểm soát nhiều hơn.
Các hình thức cung cấp thanh khoản khác nhau
Ngoài DL-AMM, iZUMi Finance đã thiết kế LiquidBox, một dịch vụ khuyến khích thanh khoản dựa trên thanh khoản tập trung. Cung cấp khai thác thanh khoản dựa trên V2 rất đơn giản. Người dùng có thể nhận được phần thưởng Token bằng cách đặt cược chứng chỉ LP, tương đương với việc khuyến khích thanh khoản ở bất kỳ mức giá nào. Tuy nhiên, thiết kế khuyến khích thanh khoản tập trung, như V3, DL-AMM và BL phức tạp hơn nhiều.
Đối với người dùng, LiquidBox là nơi để họ gửi thanh khoản và nhận ưu đãi. Đối với các bên khuyến khích (thường là các bên dự án Token và iZUMi), họ có thể phân phối thanh khoản kết quả theo các khoảng thời gian khác nhau để đạt được mục tiêu thanh khoản mong muốn của dự án.
Giải pháp của LiquidBox là cung cấp ba giải pháp và bên khuyến khích thanh khoản (thường là phía dự án Token và iZUMi) cùng quyết định giải pháp nào sẽ áp dụng:
- Phạm vi cố định: Cung cấp thanh khoản tập trung cho các cặp stablecoin và tài sản được chốt.
- Phạm vi động: LiquidBox sẽ tự động stake UniSwap V3 NFT LP Token vào giao thức sau khi cung cấp thanh khoản. Điều này giúp tăng lợi nhuận kỳ vọng cho người dùng bằng cách vừa được hưởng phần thưởng khi cung cấp thanh khoản từ iZUMi và giao thức, vừa được hưởng một phần doanh thu từ phí giao dịch trên Uniswap V3 (nếu giá token vẫn nằm trong khoảng giá mà LP đặt ra).
- Một bên: Khi LP cung cấp thanh khoản, phần thanh khoản của stablecoin hoặc tài sản được chốt sẽ được đặt ở phạm vi giá đã thiết lập và phần Token dự án sẽ được đặt cọc trong mô-đun LiquidBox (không phải trên Uniswap V3) để khóa thanh khoản, do đó ngăn Token được bán tự động khi giá vượt ra khỏi phạm vi đã đặt. Giúp người dùng tránh được rủi ro mất mát tạm thời đồng thời giảm áp lực bán token thụ động cho dự án.
Sản phẩm của iZUMi Finance
iZUMi Finance cung cấp một bộ sản phẩm, bao gồm: iZiSwap, LiquidBox, iZUMi Bond và veiZi.
iZiSwap
Sáng tạo rời rạc-Thanh khoản-AMM iZiSwap cung cấp cho khách hàng DEX trải nghiệm giao dịch sổ lệnh tương tự như CEX và thanh khoản trên chuỗi hiệu quả cho tài sản Web3. Nó có thể cung cấp hiệu quả vốn lớn hơn 5000 lần so với DEX x * y = k thông thường, theo cơ chế DLAMM.
Với iZiSwap, người dùng có thể tận hưởng các tính năng nâng cao để nâng cao trải nghiệm giao dịch của mình:
- Giao dịch nhanh: Thực hiện giao dịch ngay lập tức với độ trượt giá tối thiểu.
- Lệnh giới hạn: Cho phép người dùng đặt lệnh ở một mức giá cụ thể, giúp họ kiểm soát tốt hơn các giao dịch của mình.
- Giao dịch chuyên nghiệp: iZiSwap cung cấp giao diện giao dịch chuyên nghiệp tương tự như các sàn giao dịch tập trung, cho phép người dùng đặt lệnh mua và bán trên sổ lệnh (Order-book).
- Tính thanh khoản: iZiSwap cung cấp thanh khoản tập trung trong một phạm vi giá cụ thể, cho phép người dùng nhận phần thưởng từ phí giao dịch.
- Chiến dịch: Tham gia vào các sự kiện và chiến dịch do iZiSwap tổ chức, mang đến cơ hội nhận thêm các lợi ích và khuyến mãi.
- Phân tích: iZiSwap cung cấp tổng quan về dữ liệu giao dịch, bao gồm TVL, khối lượng giao dịch, nhóm thanh khoản, Token hàng đầu và thông tin giao dịch…
Hộp chất lỏng
Nhóm iZUMi lần đầu tiên đề xuất và thực hiện kế hoạch khai thác thanh khoản “LiquidBox”, dựa trên Token Uniswap V3 NFT LP. Không giống như các Token LP có thể thay thế V2 truyền thống được đặt cọc trực tiếp để khai thác, khi thiết kế kế hoạch khuyến khích khai thác thanh khoản trong LiquidBox, giao thức có thể đặt rõ ràng phạm vi giá trị của Token LP được khuyến khích.
DeFi users provide liquidity on Uniswap to earn transaction fees, and they will also receive NFT LP tokens representing their Liquidity portion. They can stake their NFT LP tokens on Izumi to start mining liquidity and earn more incentive tokens provided by different project teams and Izumi governance tokens.
Currently, we have three options: Fixed Range, One Side, and Dynamic Range. Although, we have deployed on Ethereum, Polygon, and Arbitrum.
iZUMi Bond (iUSD)
Trái phiếu iZUMi (hay iUSD, iZUMi Bond USD) là trái phiếu do iZUMi Finance phát hành, được hỗ trợ 100% bởi tài sản thế chấp và doanh thu dự án. Giá trị của iUSD được chốt 1:1 với USD. Canh tác trái phiếu là một kỹ thuật có hệ thống để trích xuất thanh khoản mang lại cho trái chủ lợi nhuận không rủi ro.
iZUMi Finance bán iUSD cho các nhà đầu tư trong một vòng tài trợ tư nhân để gây quỹ cho sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái iZUMi.
Tokenomics
Hiện tại iZUMi có 2 loại token: IZI (utility token) và veiZI (token quản trị).
iZi Token
Token tiện ích cho nền tảng iZUMi Finance được gọi là iZi Token và nó có thể được sử dụng để xây dựng các nhóm khuyến khích và sử dụng các chức năng khác. Ngoài ra, người dùng phải đặt cọc iZi Token để nhận Token ve-iZi, Token quản trị cho nền tảng iZUMi cho phép chủ sở hữu một số lợi thế và tham gia quản trị.
Phân phối và phát hành như sau:
- Nhóm cốt lõi: 18% – Khóa trong 6 tháng, sau đó mở khóa 10% và thanh toán tuyến tính trong 18 tháng tiếp theo.
- Hệ sinh thái: 55% – 3% sẽ được thực hiện để cung cấp thanh khoản trên Uniswap V3, phần còn lại sẽ thanh toán tuyến tính trong 4 năm.
- Vòng riêng tư: 15% – Mở khóa 10% tại Sự kiện tạo Token (TGE) và bị khóa trong 3 tháng tiếp theo sau đó thanh toán tuyến tính trong 12 tháng tiếp theo.
- Quan hệ đối tác: 10% – Khóa trong 6 tháng, sau đó mở khóa 10% và thanh toán tuyến tính trong 18 tháng tiếp theo.
- IDO: 1% – Mở khóa 100% tại TGE
- Airdrop: Mở khóa 1% – 100% tại TGE
veiZi
Theo tiêu chuẩn ERC-721, veiZi (iZUMi DAO veNFT) là token quản trị của iZUMi Finance dưới dạng NFT. Bằng cách khóa iZi trong một khoảng thời gian thay đổi (tối đa 4 năm), người dùng có thể tạo veiZi. Khi thời gian khóa (khối) trôi qua, người dùng có thể đổi veiZi và nhận iiZi ban đầu của họ. Sau khi nhận được veiZi NFT, bạn có thể stake nó bằng cách sử dụng tùy chọn Quản lý của NFT.
Trường hợp sử dụng:
- Biểu quyết: Tham gia bỏ phiếu về các vấn đề liên quan đến quản trị trong iZUMi DAO.
- Đặt cược: 50% doanh thu hàng tháng của iZUMi Finance sẽ được sử dụng để đổi token IZI và chia chúng cho những người nắm giữ veiZi làm phần thưởng đặt cược.
- Thúc đẩy: Giữ veiZi được xem là một hình thức đặt cọc NFT trên LiquidBox, giúp tăng APR của các pool lên đến 2,5 lần.
Phí
Phí chủ yếu đến từ iZiSwap.
Mức phí gộp:
- 1% -0.2% -0.04% -0.01% (lương của người nhận)
- 1% phù hợp với các Token mới nổi và cặp giao dịch biến động cao
- 0,2% phù hợp với các cặp chính
- 0,04% và 0,01% phù hợp với các cặp stablecoin
Phân phối phí:
- 50% đến LP
- Mua lại 25% iZi
- Mua lại 25% iUSD và khuyến mãi
Nhà đầu tư
iZUMi Finance đã huy động được tổng cộng 27,6 triệu USD sau 3 vòng gọi vốn. Thông tin về các vòng gọi vốn:
- Vòng hạt giống (10/2021/2): Huy động được 1,<> triệu USD, dẫn đầu bởi Mirana Ventures, với sự tham gia của Youbi Capital, Everest Ventures Group…
- Vòng Series A (ngày 9/2021/3): Huy động được 5,<> triệu USD, với sự tham gia của Gate Labs, GSR Ventures, IOSG Ventures, MEXC Global, Mirana Ventures…
- Vòng liên doanh (21/2023/22): Huy động được <> triệu USD, với sự tham gia của Unicode Digital, NextGen Digital Venture, Incuba Alpha, Bella Protocol…
Phần kết
Việc sử dụng thanh khoản không hiệu quả thường xuyên gây khó khăn cho các dự án DeFi. Với mô hình đột phá Discretized-Liquidity-AMM (DL-AMM), iZUMi Finance nổi bật so với đối thủ. Nó đã được cải tiến từ mô hình thanh khoản tập trung của Uniswap V3 để áp dụng cơ chế AMM cho phép thanh khoản rời rạc trên mọi tick giá, cung cấp cho người dùng DEX trải nghiệm giao dịch tương đương với CEX và cho phép họ đặt lệnh giới hạn mà không cần sổ lệnh lưu ký.
Ngoài ra, iZUMi Finance đã phát hành thành công iZUMi Bond USD (iUSD) và iZUMi Bond, hỗ trợ Bond Farming và cung cấp cho người dùng sản phẩm đầu tư thu nhập cố định năng suất cao bằng cách kết hợp với mô hình sản phẩm TradFi của trái phiếu chuyển đổi để cung cấp cho các nhà đầu tư Trái phiếu iZUMi tùy chọn chuyển đổi trái phiếu của họ thành iZi Token.
