MỚI 6 Nhóm chỉ số tài chính trong chứng khoán (QUAN TRỌNG)

Bạn sẽ học được gì?

• Tầm quan trọng của những chỉ số tài chính trong phân tích doanh nghiệp
• 6 nhóm chỉ số tài chính cơ bản và ý nghĩa

Chỉ số tài chính và những cách vận dụng

Các số lượng trên Báo cáo tài chính nếu đứng riêng rẽ sẽ đã có được rất ít ý nghĩa.

Do vậy, nên phải có sự so sánh giữa những số lượng trên văn bản báo cáo giải trình nhằm mục tiêu tạo ra những chỉ số tài chính. Khi đó, những chỉ số tài chính này sẽ tương hỗ toàn bộ chúng ta xem xét sâu hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp.

• Các chỉ số tài chính được sử dụng so sánh với những kỳ trước để định hình và nhận định Xu thế tăng trưởng của doanh nghiệp qua thời hạn.
• Các chỉ số tài chính được sử dụng để so sánh với những doanh nghiệp khác cùng ngành hoặc so sánh với trung bình ngành để định hình và nhận định ưu điểm – yếu của doanh nghiệp.
• Bên cạnh đó, đây còn là một công cụ để tham gia báo tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.

Có 6 nhóm chỉ số tài chính đa phần:

• Nhóm chỉ số phản ánh năng lực thanh toán: Nhằm kiểm tra năng lực thanh toán những số tiền nợ thời hạn ngắn của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp chỉ trọn vẹn có thể tồn tại nếu phục vụ nhu yếu được những trách nhiệm thanh toán khi tới hạn.
• Nhóm chỉ số phản ánh cơ cấu tổ chức triển khai nguồn vốn và cơ cấu tổ chức triển khai tài sản: Nhằm kiểm tra tính cân đối trong cơ cấu tổ chức triển khai nguồn vốn của doanh nghiệp, hay mức độ tự chủ tài chính; kiểm tra tính cân đối trong việc góp vốn đầu tư tài sản doanh nghiệp…
• Nhóm chỉ số hiệu suất hoạt động giải trí và sinh hoạt: Đo lường hiệu suất cao sử dụng tài sản của doanh nghiệp.
• Nhóm chỉ số hiệu suất cao hoạt động giải trí và sinh hoạt: Đo lường năng lực sinh lời của vốn.
• Nhóm chỉ số phân phối lợi nhuận: Đánh giá mức độ phân phối lợi nhuận so với thu nhập mà công ty tạo ra cho cổ đông.
• Nhóm chỉ số giá thị trường: P.hản ánh giá trị thị trường của CP.

*******

#1. Nhóm chỉ số năng lực thanh toán

Hệ số năng lực thanh toán hiện hành:

Hệ số này phản ánh năng lực chuyển đổi tài sản thành tiền để thanh toán cho những số tiền nợ thời hạn ngắn, hay thể hiện mức độ đảm bảo thanh toán những số tiền nợ thời hạn ngắn của doanh nghiệp.

Thông thường, thông số này thấp (nhất là lúc vàlt; 1) thể hiện năng lực trả nợ của doanh nghiệp là yếu, là tín hiệu báo hiệu trở ngại tiềm ẩn về tài chính mà doanh nghiệp trọn vẹn có thể gặp phải.

Hệ số này cao đã cho toàn bộ chúng ta biết doanh nghiệp có năng lực chi trả cho những số tiền nợ đến hạn. Tuy vậy, trong một số trong những trường hợp, thông số này quá cao chưa chắc đã tốt, để định hình và nhận định đúng chuẩn hơn, cần xem xét thêm tình hình của doanh nghiệp.

Hệ số năng lực thanh toán hiện hành thường được so sánh với thông số trung bình ngành.

Hệ số năng lực thanh toán nhanh:

Hệ số này định hình và nhận định ngặt nghèo hơn năng lực thanh toán của doanh nghiệp.

Hệ số cho biết thêm thêm: năng lực thanh toán nợ thời hạn ngắn của doanh nghiệp mà không cần thiết phải thanh lý khẩn cấp hàng tồn kho (do: hàng tồn kho là tài sản có tính thanh toán thấp hơn).

Hệ số năng lực thanh toán tức thời:

Hệ số này hữu ích để định hình và nhận định năng lực thanh toán của doanh nghiệp trong quá trình nền kinh tế thị trường tài chính gặp khủng hoảng cục bộ rủi ro đáng tiếc, khi mà hàng tồn kho không tiệu thụ được, cũng như những số tiền nợ phải thu khó tịch thu.

Hệ số năng lực thanh toán lãi vay:

Hệ số cho biết thêm thêm năng lực thanh toán lãi vay của doanh nghiệp.

Một doanh nghiệp vay nợ nhiều, nhưng marketing không hiệu suất cao, mức sinh lời của đồng vốn thấp (hoặc thua lỗ) thì khó trọn vẹn có thể đảm bảo thanh toán tiền lãi vay đúng hạn.

#2. Nhóm chỉ số phản ánh cơ cấu tổ chức triển khai nguồn vốn và cơ cấu tổ chức triển khai tài sản

Hệ số cơ cấu tổ chức triển khai nguồn vốn:

Hệ số cơ cấu tổ chức triển khai nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng:

• Đối với nhà quản trị và vận hành doanh nghiệp: Hệ số nợ đã cho toàn bộ chúng ta biết mức độ độc lập về tài chính, mức độ sử dụng đòn kích bẩy tài chính hay rủi ro đáng tiếc tài chính mà doanh nghiệp trọn vẹn có thể gặp phải. Từ đó, giúp đưa những quyết định hành động, trấn áp và điều chỉnh về quyết sách tài chính thích hợp.
• Đối với chủ nợ: Thông qua thông số nợ, chủ nợ sẽ xem xét được mức độ bảo vệ an toàn và đáng tin cậy của khoản cho vay vốn, từ đó quyết định hành động cho vay vốn hay tịch thu nợ.
• Đối với nhà góp vốn đầu tư: Đánh giá mức độ rủi ro đáng tiếc khi góp vốn đầu tư vào doanh nghiệp, từ đó quyết định hành động góp vốn đầu tư.

Hệ số cơ cấu tổ chức triển khai tài sản:

Hệ số này phản ánh mức độ góp vốn đầu tư vào những loại tài sản, từ đó định hình và nhận định mức độ hợp lý của việc góp vốn đầu tư tài sản trong doanh nghiệp.

• Video về 6 nhóm chỉ số tài chính mà bạn phải ghi nhận (Q.UAN TRỌNG)

#3. Nhóm chỉ số hiệu suất hoạt động giải trí và sinh hoạt

Nhóm chỉ số này được sử dụng để định hình và nhận định năng lực quản trị và vận hành, sử dụng tài sản hiện có trong doanh nghiệp.

Số vòng xoay hàng tồn kho:

Hệ số này phản ánh: 1 đồng vốn hàng tồn kho quay được bao nhiêu vòng trong một kỳ?

Số vòng xoay hàng tồn kho phụ thuộc rất rộng vào điểm lưu ý của ngành marketing, quyết sách tồn kho của doanh nghiệp.

Thông thường, số vòng xoay hàng tồn kho to nhiều hơn so với những doanh nghiệp cùng ngành thể hiện: việc tổ chức triển khai, quản trị và vận hành dự trữ của doanh nghiệp là tốt, doanh nghiệp tinh giảm được chu kỳ luân hồi marketing, giảm lượng vốn bỏ vào hàng tồn kho.

Nếu số vòng xoay hàng tồn kho thấp, thể hiện: doanh nghiệp trọn vẹn có thể dự trữ vật tư quá mức cần thiết, dẫn đến ứ đọng hàng tồn kho hoặc tình hình tiêu thụ dịch vụ và sản phẩm chậm.

Từ số vòng xoay hàng tồn kho, ta tính được số ngày trung bình tiến hành 1 vòng xoay hàng tồn kho:

Số vòng xoay nợ phải thu:

Hệ số này phản ánh: trong kỳ, nợ phải thu luân chuyển được bao nhiêu vòng? P.hản ánh vận tốc tịch thu nợ công của doanh nghiệp.

Kỳ thu tiền trung bình phản ánh: Tính từ lúc lúc xuất Giao hàng đến khi thu được tiền bán dịch vụ và sản phẩm thì mất bao lâu?

Kỳ thu tiền trung bình của doanh nghiệp tùy từng quyết sách bán chịu, việc tổ chức triển khai thanh toán của doanh nghiệp.

Số vòng xoay vốn lưu động:

Chỉ tiêu này phản ánh: số vòng xoay vốn lưu động trong thuở nào kỳ nhất định, thường là một trong những năm.

Vòng quay vốn lưu động càng lớn, thể hiện hiệu suất sử dụng vốn lưu động càng cao.

Chỉ tiêu này phản ánh: để tiến hành 1 vòng xoay vốn lưu đồng, cần bao nhiêu thời hạn?

Kỳ luân chuyển càng ngắn thì vốn lưu động luân chuyển càng nhanh và ngược lại.

Hiệu suất sử dụng vốn cố định và thắt chặt:

Chỉ tiêu này được chấp nhận định hình và nhận định mức độ sử dụng vốn cố định và thắt chặt trong kỳ của doanh nghiệp.

Chỉ tiêu này được chấp nhận định hình và nhận định mức độ sử dụng tài sản cố định và thắt chặt trong kỳ của doanh nghiệp.

Vòng quay tài sản (Vòng quay toàn bộ vốn):

Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản hiện có của doanh nghiệp.

Hệ số này chịu ràng buộc tác động điểm lưu ý marketing, kế hoạch marketing và trình độ quản trị và vận hành, sử dụng tài sản của doanh nghiệp.

#4. Nhóm chỉ số hiệu suất cao hoạt động giải trí và sinh hoạt

Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên lệch giá:

Chỉ số này thể hiện: tạo ra 1 đồng lệch giá thuần thì doanh nghiệp thu về bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế?

Tỷ suất lợi nhuận này tùy từng điểm lưu ý kinh tế tài chính kỹ thuật của ngành marketing, kế hoạch đối đầu của doanh nghiệp.

Tỷ suất sinh lời kinh tế tài chính của tài sản:

Chỉ tiêu phản ánh năng lực sinh lời của tài sản, không tính đến nguồn gốc xuất xứ hình thành lên tài sản và thuế thu nhập doanh nghiệp.

Chỉ tiêu này còn có tác dụng rất rộng trong việc định hình và nhận định quan hệ giữa lãi suất vay vay vốn ngân hàng, việc sử dụng vốn vay tác động ra làm thế nào đến tỷ suất sinh lời của doanh nghiệp.

Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản:

Hệ số này phản ánh: 1 đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng LNST?

Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu:

Đây là một chỉ tiêu được những nhà góp vốn đầu tư quyên tâm.

Hệ số này thể hiện: mức LNST thu được trên mỗi 1 đồng vốn chủ chi ra trong kỳ.

Chỉ số này phản ánh tổng hợp những khía cạnh về trình độ quản trị tài chính, trình độ quản trị ngân sách, trình độ quản trị tài sản, trình độ quản trị nguồn vốn của doanh nghiêp.

Thu nhập một CP thường:

Chỉ tiêu phản ánh: 1 CP thường trong năm thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế?

#5. Nhóm chỉ số phân phối lợi nhuận

Cổ tức một CP thường:

Ý nghĩa: 1 CP thường nhận được bao nhiêu đồng cổ tức trong năm?

Hệ số chi trả cổ tức:

Ý nghĩa: Doanh nghiệp dành ra bao nhiêu P.hần Trăm (%) thu nhập để trả cổ tức cho cổ đông?

Tỷ suất cổ tức:

Ý nghĩa: nhà góp vốn đầu tư chi ra 1 đồng góp vốn đầu tư vào CP trên thị trường, thì trọn vẹn có thể thu về bao nhiêu cổ tức.

#6. Nhóm chỉ số giá thị trường

Hệ số giá trên thu nhập:

Ý nghĩa: Nhà góp vốn đầu tư hay thị trường sẵn sàng trả bao nhiêu để đổi lấy 1 đồng thu nhập hiện tại của doanh nghiệp?

Hệ số giá trị thị trường trên giá trị sổ sách:

Ý nghĩa: P.hản ánh quan hệ giữa giá trị thị trường và giá trị sổ sách một CP của doanh nghiệp.

Việc am hiểu những chỉ số tài chính hỗ trợ cho bạn hiểu về doanh nghiệp, sẽ tương hỗ cho bạn lựa chọn được những doanh nghiệp hoạt động giải trí và sinh hoạt hiệu suất cao, sức mạnh tài chính tốt… Đây cũng là nguyên tắc quan trọng “Lựa chọn doanh nghiệp” khi toàn bộ chúng ta ra quyết định hành động góp vốn đầu tư, hỗ trợ cho bạn giảm thiểu được rủi ro đáng tiếc thua lỗ.

Vậy, những chỉ số tài chính được vận dụng ra làm thế nào trong thực tiễn? Bạn trọn vẹn có thể tìm hiểu thêm:

Tìm hiểu thêm:

Hiểu rõ ý nghĩa cũng như những cách vận dụng những nhóm chỉ số tài chính sẽ tương hỗ cho bạn thật nhiều trong quy trình góp vốn đầu tư.

Điều này những bạn sẽ thấy rõ rất trong Value Investing Masterclass 2.1 – Lớp học góp vốn đầu tư giá trị thứ nhất và duy nhất ở Việt Nam, do GoValue tổ chức triển khai.

tin tức chi tiết rõ ràng cho khóa học, bạn cũng trọn vẹn có thể tìm hiểu thêm tại đây: Value Investing Masterclass 2.1.