MỚI “Cắt lỗ” – Nguyên tắc tối thượng trong đầu tư chứng khoán

“Cắt lỗ” – việc làm mà bất kể một nhà góp vốn đầu tư góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán nào thì cũng đều không thích phải tiến hành.

Tuy nhiên, nếu không hành vi kịp thời và dứt khoát thì thành quả góp vốn đầu tư của những bạn sẽ tan thành mây khói.

Hiểu được nguyên nhân vì sao nên phải “cắt lỗ” và tiến hành “cắt lỗ” sao cho hợp lý là bài học kinh nghiệm tay nghề mà mọi nhà góp vốn đầu tư đều phải nhớ kỹ.

Chìa khóa để giao dịch thành công xuất sắc đó là kỷ luật trong cảm xúc. Nếu sự thông minh là chìa khóa, thì có cả đống người tìm kiếm được tiền từ giao dịch rồi. Tôi biết điều này nghe hơi giáo điều. Nhưng nguyên do quan trọng nhất lúcến người ta mất tiền trên thị trường tài chính đó là việc họ không cắt những khoản lỗ sớm

Victor Sperandeo

Thiệt hại khôn lường nếu không “cắt lỗ” kịp thời

Vấn đề ở đây nằm ở vị trí tính “tự tin thái quá” của từng người.

Khi bước tiến vào thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán, nhiều nhà góp vốn đầu tư nhận định rằng mình đủ thông minh và với vốn kiến thức và kỹ năng “uyên bác” này, họ trọn vẹn có thể thuận tiện và đơn thuần và giản dị thắng lợi.

Cùng với đó là “cái tôi quá cao”, “tính ngoan cố quá rộng” sẽ làm bạn không thuận tiện và đơn thuần và giản dị gì tuân theo nguyên tắc “cắt lỗ” ngay từ trên đầu.

Khi thấy CP đang sở hữu giảm giá, bạn thường mắc sai lầm đáng tiếc xem nhẹ và lờ đi số % lỗ rất ít, cũng như không lên kế hoạch để bảo vệ khoản vốn bản thân nên không thấy được hậu quả của hành vi “ôm lỗ” mang lại.

“Học những cách thua lỗ. Điều quan trọng nhất lúc kiếm tiền là không được để khoản lỗ nằm ngoài trấn áp của bạn.” – Marty Schwartz

GoValue lấy ví dụ về cố phiếu của Ngân hàng TMCP. Việt Nam Thịnh Vượng (VP.B):

80% – đấy là mức lợi nhuận mà CP VP.B mang lại cho nhà góp vốn đầu tư trong vòng 4 tháng (từ khoảng chừng thời gian cuối thời điểm tháng 12/2017 đến thời gian đầu tháng bốn/2018). Một mức lợi nhuận mơ ước so với nhiều người.

Tuy nhiên, chỉ trong vòng khoảng chừng 1 tháng rưỡi tiếp sau đó, giá CP VP.B đã xoay đầu giảm sâu, cuốn bay mọi thành quả đã có được trước đấy, khiến nhiều nhà góp vốn đầu tư “khóc ròng”.

Như vậy, nếu người mua không “cắt lỗ” kịp thời, tài sản của bạn cũng trọn vẹn có thể “bốc hơi” mà bạn không thể làm gì được.

GoValue xin trích “Câu chuyện ông lão bắt gà tây” – một ví dụ minh họa hoàn hảo nhất cho tư tưởng của nhà góp vốn đầu tư trên thị trường khi phải quyết định hành động bán CP:

“Truyện kể rằng có một ông lão đi vào rừng để bẫy gà tây.

Ông lão vào rừng, chọn được một chỗ gà tây thường đi đến kiếm ăn.

Ông ta làm một chiếc bẫy đơn thuần và giản dị, gồm một chiếc hộp lớn có cửa gắn bản lề ở trên đỉnh. Cánh cửa được giữ mở lên bằng một thanh chống có cột đoạn dây nối dài khoảng chừng hơn 20m về phía sau tới chỗ người canh gác cái bẫy.

Một ít hạt bắp được ông lão rải dọc lối đi để nhử lũ gà tây vào bẫy.

Khi lũ gà tây chui vào bẫy, ông lão sẽ giật mạnh thanh chống để cánh cửa sập xuống. Khi cánh cửa bẫy sập xuống, lũ gà tây còn ẩn nấp bên phía ngoài sẽ sợ hãi và chạy mất hút. Thời điểm giật thanh chống là lúc có nhiều gà tây nhất chui vào bẫy, theo như mong đợi của ông lão.

Đến chiều, có một đàn 10 con gà tây chui vào bẫy của ông ta.

Sau đó 1 con bước ra, còn sót lại 9 con. “Uổng quá, phải chi mình giật sợi dây lúc còn đủ 10 con ở trong số đó” – ông lão nghĩ, ” Mình sẽ chờ thêm một phút, trọn vẹn có thể con kia sẽ quay trở vào.”

2 con gà tây nữa lại bước thoát khỏi bẫy. “Đáng lẽ mình phải ghi nhận hài lòng với 9 con,” – ông lão nghĩ – “Ngay khi một con nữa quay trở lại, mình sẽ giật dây”.

Thêm 3 con nữa bước ra ngoài, và ông lão vẫn chờ đón.

Với việc từng tận mắt tận mắt chứng kiến 10 con gà tây nằm gọn trong bẫy bản thân, ông không thích về nhà với thấp hơn 6 con gà. Ông không thể từ bỏ ý nghĩ rằng một vài con gà ban sơ sẽ quay trở lại.

Cuối cùng chỉ từ sót một con gà tây duy nhất ở trong bẫy, ông lão nghĩ, “Mình sẽ đợi đến lúc nào nó đi ra hoặc một con khác xộc vào, rồi mình sẽ về”.

Con gà tây cô độc còn sót lại chạy vội theo đàn, ông lão trở về trắng tay.”

Đây là một mẩu chuyện đáng suy ngẫm. Thực tế, tư tưởng nhà góp vốn đầu tư không khác gì so với tâm lý của ông lão bẫy gà tây kia.

Bạn mua một CP với kỳ vọng tìm kiếm lợi nhuận, vậy nên, khi giá đi xuống bạn rất khó bán chúng đi và đồng ý thua lỗ, bạn thường kỳ vọng giá CP sẽ hồi sinh và khi đó, bạn mới bán chúng.

Tuy nhiên!

Với việc lỗ 5% thì bạn phải góp vốn đầu tư lãi tiếp sau đó 5.3% thì mới có thể hoàn vốn.

Nếu số lỗ là 20% thì bạn phải lãi 25%, và khi số lỗ lên mức 50% thì bạn phải lãi 100% thì mới có thể hoàn vốn (nhưng biết tìm đâu cho được một CP tăng giá gấp hai trên thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán Việt Nam???)

“Đừng tập trung chuyên sâu vào việc kiếm tiền, hãy tập trung chuyên sâu bảo vệ những gì bạn có” – P.aul Tudor Jones

Có thể thấy rõ, khi rơi vào tình cảnh phải “cắt lỗ”, bạn càng tiến hành sớm bao nhiêu thì số tiền góp vốn đầu tư của những bạn sẽ tiến hành bảo vệ nhiều bấy nhiêu.

Khi đó, thời cơ để bạn cũng trọn vẹn có thể sửa sai, kiếm lại số tiền đã mất sẽ nhanh hơn là việc bạn ngồi chờ giá CP hồi sinh và bán nó.

Nguyên nhân nào dẫn đến sai lầm đáng tiếc khiến bạn phải “cắt lỗ”

Có thật nhiều sai lầm đáng tiếc cơ bản trong góp vốn đầu tư buộc bạn phải “cắt lỗ”, như: mua và bán CP chỉ theo những chỉ báo kỹ thuật, mua và bán theo tin đồn, việc sử dụng Margin quá nhiều hay mua và bán theo khuyến nghị của người khác…

Tuy nhiên, nếu suy xét kỹ, nguyên do khiến bạn phải “cắt lỗ” tới từ chính việc Lựa chọn CP để góp vốn đầu tư của bạn.

Việc bạn lựa chọn CP của một doanh nghiệp làm ăn minh bạch, lành mạnh, có thương hiệu, kết quả marketing ổn định là tự bản thân bạn đã “mua bảo hiểm” cho khoản tiền góp vốn đầu tư bản thân.

Nhà góp vốn đầu tư lịch sử một thời xứ Omaha – Warrent Buffett từng nói:

“Nguyên tắc số 1: Không lúc nào để mất tiền.

Nguyên tắc số 2: Không lúc nào quên nguyên tắc số 1”.

Điều làm Warrent Buffett “không lúc nào để mất tiền” đó là việc ông luôn cố gắng nỗ lực làm tốt nhất việc lựa chọn CP để góp vốn đầu tư.

Ông mua những doanh nghiệp tuyệt vời với giá cả phải chăng và sở hữu chúng suốt đời mà không phải “cắt lỗ”.

Thị trường về dài hạn là cỗ máy định giá hoàn hảo nhất, và sớm hay muộn thì theo thời hạn CP rồi cũng tiếp tục tìm về giá trị thực của nó.

Tìm hiểu thêm: Bật mí bí kíp đọc văn bản báo cáo giải trình tài chính của Warren Buffett.

Vậy “cắt lỗ” thế nào cho đúng?

Trên thực tiễn, không tồn tại một quy tắc rõ ràng nào quy định mức thua lỗ cho nhà góp vốn đầu tư cả.

Mỗi thành viên là một chủ thế có tính những cách, tư duy, tính kiên trì cũng như sức chịu đựng rất khác nhau.

Vì thế, mỗi nhà góp vốn đầu tư phải tự xây dựng cho mình quy tắc “cắt lỗ” phù thích phù hợp với bản thân, và cũng không nhất thiết phải đưa ra mức số lượng giới hạn thua lỗ giống nhau cho mọi khoản vốn.

“Luôn số lượng giới hạn ở tại mức thua lỗ tối đa 7 – 8% so với giá mua vào, không tồn tại ngoại lệ” – Đây là lời khuyên của William O’Neil – nhà góp vốn đầu tư nổi tiếng với phương pháp CANSLIM.

Tìm hiểu thêm: Lọc CP theo phương pháp CANSLIM trên thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán Việt Nam.

Theo ông, nếu người mua cắt lỗ những khoản vốn ở tại mức 7% – 8% và bán một CP khi nó tăng giá 25%, như vậy bạn chỉ việc quyết định hành động đúng 1 lần trong lúc toàn bộ chúng ta được phép phạm sai lầm đáng tiếc đến 3 lần, mà không rơi vào tình trạng rắc rối.

William O’Neil cũng tiết lộ 1 tuyệt kỹ thành công xuất sắc, đó là: Nếu bạn sử dụng biểu đồ kỹ thuật để xác lập điểm mua và bán, việc bạn “mua khi nó vừa vươn lên từ một nền tảng giá ổn định thì CP của những bạn sẽ hiếm khi rơi xuống 8% so với điểm mua đúng”.

Tìm hiểu thêm: Giao dịch Breakout trong góp vốn đầu tư góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán.

Tuy nhiên, không phải khi CP đến ngưỡng số lượng giới hạn lỗ của bạn, thì bạn mới “cắt lỗ”. Bạn phải lên kế hoạch “cắt lỗ” ngay lúc nhận ra sai lầm đáng tiếc bản thân và tìm những cách giảm thiểu thiệt hại càng sớm càng tốt.

Thậm chí trong cả khi toàn bộ chúng ta mới chỉ lời lãi chút ít sau khoản thời hạn mua, nhưng nhận thấy rủi ro đáng tiếc tiềm ẩn của một đợt giảm giá mạnh thì bạn cũng nên nhanh gọn kết thúc khoản vốn này bản thân.

Hãy coi những khoản thua lỗ nhỏ là khoản tiền bảo hiểm phải chăng mà bạn mua trên thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán.

Thậm chí, trong thật nhiều trường hợp, CP tăng giá ngay sau khoản thời hạn toàn bộ chúng ta đẩy ra, thì bạn cũng không việc gì phải tiếc nuối. Vì mục tiêu ở đầu cuối của bạn là giữ thua lỗ ở tại mức bảo vệ an toàn và đáng tin cậy, và vì thế những bạn sẽ vẫn còn đấy tiền để góp vốn đầu tư vào những thời cơ mới, tốt hơn trên thị trường.

Hãy hành vi ngay lập tức để vô hiệu những sai lầm đáng tiếc.

Bí quyết để thành công xuất sắc trên thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán không phải là bạn đúng trong mọi trường hợp, mà là giảm thiểu tổn thất khi toàn bộ chúng ta phạm sai lầm đáng tiếc.

Như đã đề cập, việc lựa chọn CP là bước quan trọng hỗ trợ cho bạn cũng trọn vẹn có thể hạn chế thua lỗ khi góp vốn đầu tư.

Hiện có quá nhiều phương pháp hỗ trợ cho bạn tinh lọc và định hình và nhận định CP hiệu suất cao.

Bạn trọn vẹn có thể tìm hiểu thêm bộ lọc CP của GoValue và những nhà góp vốn đầu tư vĩ đại khác ví như Warren Buffett, Benjamin Graham, CANSLIM, P.hilip Fisher, P.eter Lynch…