Web Tài Chính, Forex, Chứng Khóa, Cryptocurrency Cho Nhà Đầu Tư

Menu
  • Forex
  • Đánh Giá Sàn
  • Chứng Khoán
  • Cryptocurrency
  • Liên Hệ
  • Giá Cafe Hôm Nay
Home
Chứng Khoán
MỚI ROA là gì? Cách tính và ứng dụng (CHI TIẾT)
Chứng Khoán

MỚI ROA là gì? Cách tính và ứng dụng (CHI TIẾT)

Adam Ly Tháng Năm 21, 2021

Cùng Webtaichinh dành 15 phút đọc bài ROA là gì? Cách tính và ứng dụng (CHI TIẾT). Series này toàn bộ chúng ta cùng tìm hiểu toàn bộ mọi thứ về mảng góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán nhé.

Bài viết sẽ tiến hành Webtaichinh.vn tổng hợp và biên kịch lại nhằm mục tiêu hỗ trợ cho bạn đọc dễ hiểu hơn.

Khuyến nghị:

Vui lòng đọc nội dung bài viết này trong phòng kín để đạt kết quả cao tốt nhất
Tránh xa toàn bộ những thiết bị gây xao nhoãng trong việc tập trung chuyên sâu
Bạn nên bấm Crtrl + D để lưu bài nó lại vì Webtaichinh thường xuyên update

ROA là một trong những chỉ số định hình và nhận định mức độ hiệu suất cao hoạt động giải trí và sinh hoạt của doanh nghiệp.

Chỉ số này cực kỳ quan trọng trong việc lựa lựa chọn ra những CP tốt.

Bởi những doanh nghiệp hoạt động giải trí và sinh hoạt hiệu suất cao trong dài hạn luôn đem lại giá trị rất rộng cho cổ đông.

Trong nội dung bài viết này hãy cùng GoValue tìm hiểu thật kĩ về chỉ số ROA, những cách tính và vận dụng chỉ số này trong thực tiễn.

Mục Lục ẩn
1 Chỉ số ROA là gì?
2 Cách xác lập chỉ số ROA
2.1 Tính chỉ số ROA trên văn bản báo cáo giải trình tài chính
2.1.1 Bước 1: Xác định chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế
2.1.2 Bước 2: Xác định chỉ tiêu tổng tài sản trung bình
2.1.3 Bước 3: Tính chỉ số ROA
2.2 Lấy chỉ số ROA qua những nguồn tài liệu có sẵn
3 Ý nghĩa của chỉ số ROA
4 Chỉ số ROA bao nhiêu là tốt?
4.1 Công ty đó đang hoạt động giải trí và sinh hoạt trong nghành nghề nào?
4.2 So sánh ROA với số trung bình ngành
4.3 So sánh chỉ số ROA với kết quả trong quá khứ
5 Mối quan hệ giữa chỉ số ROA và ROE
5.1 Tips: Sử dụng tỷ trọng ROE/ROA để làm rõ hơn cơ cấu tổ chức triển khai tài chính của doanh nghiệp
6 Bottom lines

Chỉ số ROA là gì?

“Return On Asset (ROA) hay lợi nhuận trên tổng tài sản là chỉ số đo lường và thống kê mức độ hiệu suất cao của việc sử dụng tài sản của doanh nghiệp.”

Chỉ số ROA giúp những nhà góp vốn đầu tư có cái nhìn rõ ràng hơn về độ hiệu suất cao sử dụng tài sản của doanh nghiệp, trước lúc quyết định hành động góp vốn đầu tư bản thân.

Trước hết, hãy cùng GoValue tìm hiểu những cách tính ROA.

Cách xác lập chỉ số ROA

Công thức tổng quát:

roa

GoValue trình làng 2 những cách xác lập chỉ số ROA:

Tính chỉ số ROA trên văn bản báo cáo giải trình tài chính

Bạn trọn vẹn có thể thuận tiện và đơn thuần và giản dị tính toán chỉ số ROA từ Báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp, được công bố định kỳ hàng quý và thường niên.

Ví dụ: Tính chỉ số ROA của Tổng công ty hàng không Việt Nam (HVN) năm 2018

Bước 1: Xác định chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế

ROA

Trên văn bản báo cáo giải trình kết quả hoạt động giải trí và sinh hoạt marketing, ta lấy lợi nhuận sau thuế của HVN năm 2018 là 2,598 tỷ VNĐ.

Bước 2: Xác định chỉ tiêu tổng tài sản trung bình

Chỉ tiêu LNST phản ánh kết quả marketing của tất cả năm 2018.

Do đó, nếu chỉ lấy tổng tài sản tại thời gian 31.12.2018, sẽ không còn phản ánh đúng thực ra thay đổi về tài sản của công ty trong cả năm.

Để tăng tính đúng chuẩn, ta sử dụng chỉ tiêu tổng sản sản trung bình:

ROA

Bước 3: Tính chỉ số ROA

Việc còn sót lại bạn chỉ việc thay số liệu vào công thức:

roa

Lấy chỉ số ROA qua những nguồn tài liệu có sẵn

Để thuận tiện hơn, ngoài những cách tự tính, bạn cũng trọn vẹn có thể sử dụng trực tiếp tài liệu của những công ty góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán.

GoValue lấy ví dụ về việc dùng bộ tài liệu trên website của CTCK Tân Việt.

roa

Các công ty góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán thường tính sẵn những chỉ số tài chính, bạn chỉ việc lấy những số liệu này từ Website của mình.

roa

Ý nghĩa của chỉ số ROA

ROA là một chỉ số cơ bản, cho bạn biết mức độ hiệu suất cao quản trị và vận hành tài sản của công ty.

Với 1 đồng tài sản góp vốn đầu tư ban sơ, công ty trọn vẹn có thể tạo nên ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.

Chỉ số ROA cao và ổn định trong thuở nào hạn dài là tín hiệu tích cực đã cho toàn bộ chúng ta biết công ty sử dụng tài sản ngày càng hiệu suất cao và tối ưu những nguồn lực sẵn có.

Video hướng dẫn sử dụng chỉ số ROA:

Ví dụ: Công ty A có tổng tài sản trung bình là một trong những00 tỷ, mỗi năm lợi nhuận là 20 tỷ.

Vậy công ty A có chỉ số ROA:

Điều này đồng nghĩa tương quan với việc:

Với 1 đồng tài sản, mỗi năm công ty này sẽ tạo ra 0,2 đồng lợi nhuận sau thuế.

Vậy 20% là cao hay thấp? Liệu đã đủ tốt hay chưa?

Chỉ số ROA bao nhiêu là tốt?

Chỉ số ROA có những cách tính rất đơn thuần và giản dị, nhưng số lượng toàn bộ chúng ta tính ra bao nhiêu mới là đủ tốt?

Điều này phụ vào:

  • Lĩnh vực mà công ty đó đang hoạt động giải trí và sinh hoạt
  • So sánh ROA những đối thủ cạnh tranh đối đầu cạnh tranh đối đầu cùng ngành
  • So sánh ROA với kết quả trong quá khứ

Chúng ta sẽ đi vào chi tiết rõ ràng từng tiêu chuẩn:

Công ty đó đang hoạt động giải trí và sinh hoạt trong nghành nghề nào?

Các ngành rất khác nhau thường có những điểm lưu ý rất khác nhau về cơ cấu tổ chức triển khai tài sản.

Với những công ty hoạt động giải trí và sinh hoạt trong ngành công nghiệp nặng như: Thép, xi-măng,… thường yêu cầu tài sản cố định và thắt chặt rất rộng. Do đó chỉ số ROA sẽ tương đối thấp.

trái lại, những công ty trong công nghệ tiên tiến và phát triển thông tin, hàng tiêu dùng,… không yêu cầu quá rộng tài sản cố định và thắt chặt để vận hành, thường có chỉ số ROA cao.

Dưới đấy là chỉ số ROA của 3 doanh nghiệp hoạt động giải trí và sinh hoạt trong những nghành rất khác nhau:

toàn thân>
Tên công ty Lợi nhuận sau thuế (Tỷ đồng) Tổng tài sản (tỷ VNĐ) ROA
CP.CP. Xi măng Vicem Hà Tiên 1

641

10.855

5,9%

CTCP. FP.T

3.243

27.378

11,8%

CTCP. Sữa Việt Nam – Vinamilk

10.205

36.016

28,3%

Sẽ thật khập khiễng nếu người mua so sánh ROA của những công ty hoạt động giải trí và sinh hoạt ở những ngành rất khác nhau.

Do đó toàn bộ chúng ta nên lựa chọn những công ty hoạt động giải trí và sinh hoạt trong cùng ngành để so sánh.

So sánh ROA với số trung bình ngành

Có nhiều phương pháp để biết nghành hoạt động giải trí và sinh hoạt của doanh nghiệp, một trong số đó là trên web Cafef – phần hồ sơ công ty.

Trong ví dụ này, toàn bộ chúng ta hãy cùng xem thử CP.CP. Thủy sản Vĩnh Hoàn (Mã: VHC)

roa

Và một số trong những CP trong cùng ngành…

Doanh nghiệp có chỉ số ROA to nhiều hơn so với trung bình ngành là một tín hiệu tốt đã cho toàn bộ chúng ta biết doanh nghiệp đang quản trị tài sản hiệu suất cao.

Cụ thể:

Chỉ số ROA năm 2018 của VHC là 25,4%, cao hơn nữa so với mức trung bình của ngành thủy sản năm 2018 là một trong những4%.

Như vậy Vĩnh Hoàn đang đã cho toàn bộ chúng ta biết công ty đang quản trị tài sản hiệu suất cao, vượt trội so với mức trung bình ngành.

Tìm hiểu thêm: Chỉ số trung bình ngành, những cách lấy và vận dụng trong phân tích CP.

Tuy nhiên so sánh với “bạn hữu” xung quanh là chưa đủ, toàn bộ chúng ta cũng nên so sánh với chính doanh nghiệp đó trong quá khứ.

Tránh trường hợp chỉ số ROA của doanh nghiệp đi xuống nhưng vẫn tốt hơn so với trung bình ngành.

So sánh chỉ số ROA với kết quả trong quá khứ

Bạn nên so sánh ROA của doanh nghiệp với chính nó trong quá khứ, để biết liệu công ty có đang hoạt động giải trí và sinh hoạt tốt lên hay là không.

toàn thân>
Đơn vị: Tỷ đồng

2014

2015 2016 2017

2018

Lợi nhuận sau thuế

462

320 565 604

1.442

Tổng tài sản

4.491

4.356 4.450 5.042

6.298

ROA của VHC (%)

7,2%

12,8% 12,7%

25,4%

Có thể thấy Vĩnh Hoàn đang sử dụng tài sản hiệu suất cao hơn nữa với chính nó trong quá khứ.

Chỉ số ROA tăng trưởng qua trong năm và cao hơn nữa so với trung bình ngành

Đây là tín hiệu rất tích cực và là một những tiêu chuẩn quan trọng để GoValue lựa chọn ra những CP tuyệt vời.

Tuy nhiên không tồn tại chỉ số nào là hoàn hảo nhất, bạn nên phối hợp sử dụng ROA với những chỉ số tài chính khác để thấy rõ hơn bức tranh tài chính của doanh nghiệp.

Mối quan hệ giữa chỉ số ROA và ROE

Có thể nói ROA và ROE là một trong những cặp chỉ số tuyệt vời để bổ trợ update lẫn nhau.

Công thức tính chỉ số ROE:

Dễ thấy chỉ số ROE không đề cập tới cơ cấu tổ chức triển khai tài chính của doanh nghiệp.

Có nhiều thường hợp ROE tăng dần đa phần lại tới từ việc doanh nghiệp tăng sử dụng đòn kích bẩy tài chính, thay vì nâng cao hiệu suất cao sản suất.

Trong khi đó, chỉ tiêu tài sản trong ROA gồm có cả vốn chủ sở hữu và nợ vay sẽ tương hỗ cho bạn khắc phục được yếu tố này.

Ví dụ so sánh chỉ số ROA, ROE của BMP. và NTP. năm 2018:

toàn thân>
Năm 2018

Đơn vị

Lĩnh vực hoạt động giải trí và sinh hoạt Nhựa Tiền P.hong (Mã: NTP.)

Nhựa Bình Mình (Mã: BMP.)

Chỉ số ROE

%

Vật liệu xây dựng 17%

17%

Chỉ số ROA

%

Vật liệu xây dựng 9%

15%

Chỉ chỉ sử dụng chỉ số ROE, sẽ thật vội vàng nếu người mua Kết luận ngay NTP. và BMP. đang hoạt động giải trí và sinh hoạt hiệu suất cao ngang nhau.

Tuy nhiên phối hợp chỉ số ROA và ROE cho toàn bộ chúng ta biết rằng, NTP. đang sử dụng vay nợ để tài trợ cho hoạt động giải trí và sinh hoạt sản xuất.

Mức độ hiệu suất cao quản trị và vận hành tài sản của NTP. là chưa cao (ROA thấp hơn BMP.) và cơ cấu tổ chức triển khai tài chính cũng nhiều rủi ro đáng tiếc hơn hơn BMP..

Khi phối hợp cặp chỉ số này, bạn không những định hình và nhận định được mức độ hiệu suất cao của hoạt động giải trí và sinh hoạt sản xuất, mà còn tồn tại cái nhìn rõ hơn về cơ cấu tổ chức triển khai tài chính của doanh nghiệp.

Tips: Sử dụng tỷ trọng ROE/ROA để làm rõ hơn cơ cấu tổ chức triển khai tài chính của doanh nghiệp

Lấy ví dụ về chỉ số ROA và ROE của Vicoston (Mã: VCS) qua trong năm:

toàn thân>
2015 2016 2017 2018
ROA 14.9% 22.1% 31.4% 27.4%
ROE 45.4% 55.3% 58.4% 43.8%

 

Ta trọn vẹn có thể thấy ROE năm 2016 – 2017 của VCS tăng không đáng kể, nhưng ROA thì tăng rất mạnh.

GoValue thường sử dụng tỷ trọng ROE/ROA để làm rõ hơn chuyện gì đang trình làng ở đây:

Hệ số đòn kích bẩy tài chính thể hiện quan hệ giữa phần vốn được hình thành từ nợ vay và vốn chủ sở hữu.

Hệ số đòn kích bẩy tài chính cao chứng tỏ doanh nghiệp đang sử dụng nợ vay để thúc hoạt động giải trí và sinh hoạt sản xuất.

toàn thân>
2015 2016 2017 2018
ROA 14.9% 22.1% 31.4% 27.4%
ROE 45.4% 55.3% 58.4% 43.8%
ROE/ROA 3.04 2.50 1.86 1.60

Hệ số đòn kích bẩy tài chính của công ty từ 2015 – 2017 tụt giảm khá nhanh.

Chứng tỏ sau quy trình nợ vay để góp vốn đầu tư máy móc, thiết bị, thì Vicostone đang tích cực trả nợ vay và giảm sút rủi ro đáng tiếc tài chính bản thân mình.

Nếu chỉ sử dụng chỉ số ROA, toàn bộ chúng ta chỉ trọn vẹn có thể Kết luận rằng VCS đang quản trị và vận hành tài sản tốt hơn.

Vậy nên GoValue khuyến khích bạn sử dụng linh hoạt những chỉ số tài chính để sở hữu được bức tranh rõ hơn về doanh nghiệp.

Bottom lines

Chỉ số ROA là một chỉ số đơn thuần và giản dị nhưng được sử dụng rất phổ cập trong giới góp vốn đầu tư.

Bạn cũng nên phối hợp sử dụng ROA với một số trong những chỉ số khác, để sở hữu cái nhìn toàn vẹn về mức độ hoạt động giải trí và sinh hoạt hiệu suất cao của doanh nghiệp.

Hi vọng những bạn sẽ đã có được cái nhìn chi tiết rõ ràng về chỉ số ROA và những cách vận dụng chỉ số này trong việc lựa chọn CP bản thân.

Tham khảo thêm nội dung bài viết khác:

Theo Tổng HợpUSD

Rate this post
Tweet Pin It
Prev Article
Next Article

Related Articles

Cùng Webtaichinh dành 15 phút đọc bài Cổ phiếu Vinamilk …
Adam Ly Tháng Năm 21, 2021

MỚI Cổ phiếu Vinamilk có đáng mua?

Cùng Webtaichinh dành 15 phút đọc bài Gross margin: Cách …
Adam Ly Tháng Năm 21, 2021

MỚI Gross margin: Cách tính và áp dụng (CHI TIẾT)

Cùng Webtaichinh dành 15 phút đọc bài Hướng dẫn chuyển …
Adam Ly Tháng Năm 21, 2021

MỚI Hướng dẫn chuyển tiền từ tài khoản chứng khoán sang ngân hàng

Cùng Webtaichinh dành 15 phút đọc bài P.rivate Equity là …
Adam Ly Tháng Năm 21, 2021

MỚI Private Equity là gì? 6 vấn đề cần hiểu về quỹ Private Equity

About The Author

Adam Ly

Chào các trader, Mình là Adam Lý, mình có kinh nghiệm hơn 3 năm lĩnh vực tài chính nói chung và forex nói riêng. Cũng không dám vỗ ngực xưng tên gì cả, những kiến thức mình chia sẽ trên đây chỉ hướng đến đối tượng là các nhà đầu tư mới.

Leave a Reply Cancel Reply

Miễn Trừ Trách Nhiệm

Webtaichinh.vn là trang thông tin tài chính, kiến thức về đầu tư giao dịch forex mang tính tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn đọc

Webtaichinh.vn không chịu trách nhiệm pháp lý về những sai sót, lỗi chính tả trong quá trình đăng tải, và những sự cố khách quan khác

Sàn Giao Dịch Uy Tín

Web Tài Chính, Forex, Chứng Khóa, Cryptocurrency Cho Nhà Đầu Tư

Mới Đăng

  • Đánh Giá Sàn CoinVid: Giao dịch Crypto, mua bán Bitcoin, giao dịch nhị phân …
  • 【Zakumifi】Tham gia Stake Zakumifi token (ZAFI) nhận lãi 1% mỗi ngày
  • Sonorus Network: Review App Nghe Nhạc Kiếm Tiền Miễn Phí Mỗi Ngày

Xem Nhiều

  • Neko Protocol là gì? App đào coin miễn phí Neko Protocol kiếm tiền mỗi …
  • Sonorus Network: Review App Nghe Nhạc Kiếm Tiền Miễn Phí Mỗi Ngày
  • 【Zakumifi】Tham gia Stake Zakumifi token (ZAFI) nhận lãi 1% mỗi ngày
Copyright © 2023 Web Tài Chính, Forex, Chứng Khóa, Cryptocurrency Cho Nhà Đầu Tư
Miễn Trừ Trách Nhiệm Điều Khoản Cookie Giới Thiệu

Ad Blocker Detected

Đã phát hiện trình chặn quảng cáo trên máy tính hoặc điện thoại của bạn. Vui lòng gỡ bỏ để có trải nghiệm tốt hơn

Refresh