MỚI Vòng tròn năng lực là gì? Cách áp dụng ở thị trường chứng khoán Việt Nam.

Theo bạn thì đâu là yếu tố quan trọng để góp vốn đầu tư thành công xuất sắc?

Một người thông minh với chỉ số IQ. cao?

Hay một người uyên bác, trọn vẹn có thể kể cho bạn toàn bộ những mẩu chuyện hay ho về bất kỳ doanh nghiệp nào?

Tôi đã từng rất ngưỡng mộ những “tiền bối” với nhiều thông tin về doanh nghiệp được họ kể lại, như thể chính họ là người nội bộ của công ty vậy.

Tuy nhiên sau quãng thời hạn lăn lộn trên thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán, tôi nhận ra rằng:

Những người thông minh nhất, với những quy mô định giá phức tạp, lại bị những người dân kiên trì nhất vượt mặt.

 

Những người thông tin gì rồi cũng thạo, nhưng khi định giá 1 trường hợp rõ ràng, lại phân tích rất thiếu chiều sâu.

Có thật nhiều người san sẻ rằng họ rất muốn tham gia thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán.

Nhưng lại cảm thấy lo ngại bởi đang làm trong nghành nghề khác không tương quan như: Kỹ thuật, công nghệ tiên tiến và phát triển thông tin…

Tuy nhiên, nếu người mua biết những cách khai thác thế mạnh riêng bản thân, tôi tin rằng những bạn sẽ thành công xuất sắc không kém gì những nhà góp vốn đầu tư tinh luyện.

Thật vậy!

Chính Warren Buffett cũng nhắc tới yếu tố này trong thư gửi cổ đông năm 1996, ông gọi nó là Vòng tròn năng lực (Circle of competence).

Hãy cùng GoValue tìm hiểu thật kỹ chủ đề thú vị này nhé.

Vòng tròn năng lực là gì

Vòng tròn năng lực là yếu tố phối hợp của kỹ năng, năng lực phán đoán và vốn kiến thức và kỹ năng của bạn tích lũy trong tầm thời hạn nhất định.

Theo ông:

“Tùy vào sở trường và việc làm của từng người, họ sẽ đã có được một vòng tròn năng lực riêng.

Điều quan trọng không phải là phạm vi của vòng tròn (biết nhiều ngành nghề) mà là ranh giới của chúng”

Bạn chỉ đứng trong ranh giới để lựa chọn những CP mà mình am hiểu nhất.

Mức độ am hiểu ở đây đóng vai trò then chốt trong việc lựa chọn CP.

Nó là yếu tố khác lạ giữa bạn với bất kỳ ai trên thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán, và cũng là cội nguồn của quá nhiều tranh cãi qua lại về giá trị CP…

Vòng tròn năng lực ảnh hưởng tác động tác động tới định giá doanh nghiệp

Chính vòng tròn của bạn, sẽ tương hỗ định hình và nhận định một tài sản (CP) đáng giá hay là không.

Hãy thử tưởng tượng nếu người mua giao bán một chiếc đồng hồ đeo tay cổ hiệu Blancpain (tuổi đời hơn 300 năm) cho một anh thanh nhiên…

Liệu anh có muốn mua chiếc đồng hồ đeo tay cũ, không tồn tại những tính năng hiện tại như thay đổi múi giờ, ngày tháng thay vì một chiếc G – Shock tươi tắn không?

Nhưng cũng với chiếc đồng hồ đeo tay đó, viện kho lưu trữ bảo tàng hay giới sưu tầm sẵn sàng trả bạn cả triệu $.

“Anh thanh niên” hay “kho lưu trữ bảo tàng” chỉ là hình ảnh của hàng triệu nhà góp vốn đầu tư trên thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán lúc bấy giờ.

Vòng tròn năng lực rất khác nhau sẽ tương hỗ mở ra thời cơ cho những nhà góp vốn đầu tư nhìn ra giá tốt trị thực của CP.

Nói những khác, nếu người mua chưa hiểu sâu về CP, những bạn sẽ rất thuận tiện phạm phải sai lầm đáng tiếc bán những CP có mức giá trị “kim cương” để đổi lấy những CP có mức giá trị không hơn “cốc trà đá”.

Một ví dụ khác:

Bạn và tôi đều trọn vẹn có thể thuận tiện và đơn thuần và giản dị tưởng tượng ra được những việc làm hằng ngày của một shop tạp hóa.

Từ khâu sắm sửa của những đại lý phân phối, thuê nhân viên cấp dưới, trang trí lại shop và bán lại cho những người dân tiêu dùng,… Tới khâu bán dịch vụ và sản phẩm, lợi nhuận của công ty sẽ tùy từng sức tiêu thụ, số lượng dân cư quanh đó hoặc quyết sách chiết khấu của đại lý.

Tuy nhiên với những ngành có tính chuyên biệt hóa cao như công nghệ tiên tiến và phát triển thông tin, y tế thì việc nó lại không thuận tiện và đơn thuần và giản dị.

Những thuật ngữ như IoT, chuyển đổi số, 5G, AI,… mới tìm hiểu qua thì thật thuận tiện và đơn thuần và giản dị, nhưng năng lực phục vụ nhu yếu của doanh nghiệp tới đâu? Cụ thể hóa thành lệch giá ra làm thế nào?

Q.uả thực quá khó so với những người dân chưa nắm vững những thông tin chuyên ngành.

Trở lại với nghành góp vốn đầu tư.

Sẽ có những thời gian thị trường quá nóng, truyền thông dồn dập đưa những thông tin rất kêu tai như: Cách mạng chuyển đổi số, hay hợp tác với đối tác chiến lược kế hoạch trình làng dịch vụ và sản phẩm mới,…

Giá CP được kỳ vọng đưa lên rất cao.

Tuy nhiên chính bạn, nhân viên cấp dưới của công ty lại chẳng cảm nhận được sự khác lạ. Thậm chí dịch vụ và sản phẩm mới lại không hiệu suất cao như kỳ vọng.

Vòng tròn năng lực thời gian lúc bấy giờ sẽ tương hỗ cho bạn có cái nhìn khách quan hơn những nhà góp vốn đầu tư khác, khi họ chỉ đọc qua loa những dự phóng trên Internet.

Bạn thực sự là Chuyên Viên trong vòng tròn bản thân, nhưng lại là gã khờ trong lúc đứng ngoài ranh giới…

Vậy tại sao toàn bộ chúng ta không tập trung chuyên sâu làm thứ mình tinh luyện?

Chỉ lúc nào tích lũy đủ kiến thức và kỹ năng, bấy giờ tâm lý tới việc mở rộng vòng tròn của bạn cũng chưa muộn.

Mở rộng vòng tròn năng lực

Sàn Hose hiện tại được phân loại theo chuẩn phân loại quốc tế GICS (Global Industry Classification Standards):

Có khoảng chừng 10 nghành, 24 nhóm ngành, 68 ngành, 154 tiểu ngành rất khác nhau.

Với số lượng những ngành tương đối lớn, những bạn sẽ phải tiếp thu khối lượng kiến thức và kỹ năng không nhỏ.

Việc tiếp thu, nghiền ngẫm và thực sự hiểu một ngành mới sẽ mất tương đối thời hạn.

Chẳng vậy mà dù đã bùng nổ từ trong năm 1990 nhưng phải tới gần 20 năm tiếp theo (năm 2011), Warren Buffett mới sở hữu CP công nghệ tiên tiến và phát triển tiên là IBM.

Bài học từ Warren Buffett và những CP công nghệ tiên tiến và phát triển

Một trong những minh chứng tiêu biểu vượt trội cho từ “ranh giới”, đó là những cách Warren đã bỏ mặc những CP công nghệ tiên tiến và phát triển trong một khoảng chừng thời hạn dài.

Trở lại trong năm thời gian cuối thế kỷ XX…

Cuộc những cách mạng công nghiệp lần 3, với mạng Internet và tự động hóa hóa đã làm thay đổi những cách vận hành cả toàn thế giới.

Ví dụ như P.riceline với giải pháp đặt vé máy bay trực tuyến, Etoys hay P.ets.com với giải pháp bán dịch vụ và sản phẩm trực tuyến…

Nghe thật đơn thuần và giản dị ở thời gian hiện tại, nhưng đấy là bức đột phá vào thời gian lúc đó..

Chính nhờ những đặc tính tiện lợi, thuận tiện và đơn thuần và giản dị quản trị và vận hành và marketing không biên giới đã hỗ trợ những công ty này tăng trưởng cả chục lần trong trong năm thứ nhất.

Giá CP nhanh gọn bị đưa lên mức phi lý, thậm chí còn có thời gian chỉ việc nghe tới CP có cụm .com là nhà góp vốn đầu tư sẵn sàng vung tiền sở hữu.

Thật không thuận tiện và đơn thuần và giản dị khi toàn bộ chúng ta chứng khiến những CP tăng hàng trăm, hàng trăm lần ngay trước mũi mình.

Tuy nhiên…

Châm ngòi bởi nhiều biến cố vào năm 2000 – 2001, những CP công nghệ tiên tiến và phát triển vốn được đẩy giá lên quá cao và gần như thể không tồn tại chút tài sản thực tiễn nào, giờ đây lại là đối tượng người tiêu dùng dễ bị tổn thương nhất.

Chỉ trong vòng hai năm, tới tháng 10/2002 chỉ số Nasdaq đã bốc hơi 80% giá trị so với đỉnh trong tháng 3/2000.

Rất nhiều công ty công nghệ tiên tiến và phát triển đã phá sản, một số trong những ít tồn tại và thành công xuất sắc tới tận giờ đây.

Chính nhờ triết lý góp vốn đầu tư đơn thuần và giản dị, đứng yên trong vòng tròn năng lực bản thân đã hỗ trợ Warren Buffett tránh khỏi nạn đầu tư mạnh những công ty công nghệ tiên tiến và phát triển năm 2000 (Dot com bubble).

Dù rằng sau này, chính WB cũng thừa nhận đã để lỡ nhiều thời cơ để tích lũy những CP có lợi thế đối đầu tuyệt vời như Apple, Microsoft hay Amazon…

Ông san sẻ lại rằng:

“Tôi không hiểu biết gì về chúng cả, quá khó để tham gia phóng lệch giá trong tương lai.”

Nghe thật đơn thuần và giản dị nhưng thật không nhiều nếu không thích nói là rất ít người làm được việc này?

Ở thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán Việt Nam, chẳng phải vừa qua mọi người vẫn cực kỳ hứng thú với những CP “hot” như: Thủy sản, dệt may hay đất khu công nghiệp mà quên đi tính ổn định của chúng sao?

Tôi tin rằng trong những toàn bộ chúng ta sẽ đều phải có một vòng tròn năng lực riêng, đừng ngần ngại sử dụng chúng để tìm kiếm được nhưng CP tuyệt vời.

Bạn trọn vẹn trọn vẹn có thể “vượt mặt” Warren Buffett nếu am hiểu:

• Thương mại điện tử, Amazon đã có mức sinh lời 27%/năm (2005 – 2020)
• Apple với mức sinh lời 29%/năm (2005 – 2020).

Nếu bạn chưa tồn tại đủ vốn hiểu biết để khởi đầu một ngành ngành mới…

…hãy cứ bình tĩnh chờ đón, như những cách Warren Buffett chờ đúng 40 năm mới tết đến ra quyết định hành động góp vốn đầu tư vào Apple (năm 2016) vậy.

Không có gì là quá muộn cả, chỉ việc bạn xác lập được những doanh nghiệp tốt, bạn đủ hiểu, đủ tự tin để sẵn sàng cầm chúng qua quá trình trở ngại.

Nhất định doanh nghiệp này sẽ tiến hành “ngài thị trường” trả lại mức giá hợp lý.