NEW CANSLIM là gì? Giải thích CANSLIM

Hình minh họa (Nguồn: vfin)

BẢN DỊCH

Ý tưởng

BẢN DỊCH là từ viết tắt của một phương pháp đầu tư vào thị trường chứng khoán do Willam O’neil phát triển.

O’neil là người sáng lập và chủ tịch của Investor’s Business Daily, một tờ báo kinh doanh đầu tư. Đồng thời là người đứng đầu một tổ chức nghiên cứu đầu tư, William O’neil & Company, Inc.

Khi nghiên cứu những cổ phiếu sinh lời cao nhất từ ​​năm 1953 đến năm 1985, O’neil đã tìm ra một hệ thống các đặc điểm chung của những cổ phiếu này.

Các tính năng chính cần tập trung được tóm tắt trong từ viết tắt CANSLIM.

C – Thu nhập hàng quý hiện tại trên mỗi cổ phiếu – EPS (Thu nhập trên mỗi cổ phiếu) quý hiện tại

A – Tăng trưởng thu nhập hàng năm – tăng trưởng lợi nhuận hàng năm

N – Sản phẩm mới, Quản lý mới, Mức cao mới – sản phẩm mới, quản lý mới, giá mới

S – Chia sẻ nổi bật – số lượng cổ phiếu đang lưu hành

L – Công nghiệp hàng đầu – Cổ phiếu đầu ngành

I – Tổ chức tài trợ – hỗ trợ của các tổ chức tài chính

M – Hướng thị trường – định hướng thị trường

Mặc dù không phải là một công cụ phân tích cẩn thận kỹ thuật, nhưng mô hình CANSLIM kết hợp các khái niệm của cả hai phân tích cẩn thận kỹ thuật và cơ bản.

Phương pháp này được trình bày chi tiết trong cuốn sách “Cách kiếm tiền trên thị trường chứng khoán” – WILLIAM O’NEIL.

Giải thích về CANSLIM

Sau đây là giải thích về 7 chữ cái của phương pháp CANSLIM

– Lợi nhuận ròng của quí hiện tại

EPS của quí hiện tại phải> = 20% so với cùng một giai đoạn = Stage năm trước (ví dụ: quí 1 năm 2011 với quí 1 năm 2010)

– Tăng trưởng lợi nhuận hàng năm

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong 5 năm qua phải tăng trưởng ít nhất 15% mỗi năm. Tốt hơn là EPS nên tăng hàng năm.

Tuy nhiên, trong một năm, cũng có thể chấp nhận được nếu EPS phục hồi nhanh chóng và quay trở lại ngưỡng mới cao hơn.

– Sản phẩm mới, quản lý mới, giá mới

Giá cổ phiếu tăng mạnh thường đi kèm với điều gì đó “MỚI”. Nó có thể là một sản phẩm hoặc dịch vụ mới, một CEO mới, một công nghệ mới hoặc nó có thể là một mức giá mới cao hơn.

Một trong những kết luận đáng ngạc nhiên của O’neil từ nghiên cứu của mình là trái ngược với những gì nhiều nhà đầu tư khác làm.

Thay vì đi theo quan điểm lâu đời trong thị trường “mua thấp, bán cao”, O’neil lại đưa ra quan điểm “Mua cao, bán cao”.

Các nghiên cứu của Oneil chỉ ra rằng thời gian để mua một cổ phiếu tại thời điểm nó thoát khỏi ngưỡng giá mới thường tích lũy từ 2 đến 15 tháng. Một số mặt tăng mạnh theo sau sự bùng phát, bởi vì đó có thể là do thiếu sức đề kháng.

– Số lượng cổ phiếu đang lưu hành

Hơn 95% cổ phiếu mà Oneil nghiên cứu là từ những cổ phiếu tốt hơn thị trường với ít hơn 25 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Sử dụng nguyên tắc cung và cầu đơn giản, giới hạn cung cổ phiếu là động cơ thúc đẩy giá chuyển sang một mức giá mới.

Một lượng lớn người mua (nhu cầu) thường yêu cầu khoảng 400 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Tuy nhiên, một số lượng người mua mới đẩy giá cổ phiếu lên chỉ từ 4 đến 5 triệu cổ phiếu (đặc biệt nếu số lượng lớn do người trong cuộc nắm giữ).

– Cổ phiếu hàng đầu

Mặc dù không bao giờ có cổ phiếu nào tăng giá mãi mãi, O’neil nhận thấy rằng bạn có thể chắc chắn tăng cơ hội kiếm lợi nhuận nếu bạn giao dịch với các nhà lãnh đạo trong một ngành hàng đầu.

Ông cũng nhận thấy rằng những cổ phiếu tốt này thường hoạt động tốt hơn hầu hết phần còn lại của thị trường.

– Hỗ trợ từ các tổ chức tài chính

Một trong những nguồn cung và cầu chính trên thị trường đến từ các tổ chức (ví dụ: quỹ quỹ tương hỗ, ngân hàng, công ty bảo hiểm …).

Một cổ phiếu không cần một số lượng lớn người ủng hộ, nhưng sự ủng hộ của những tổ chức đó chắc chắn sẽ mang lại lợi thế cho cổ phiếu. O’neil tìm kiếm các cổ phiếu có khoảng 3 đến 10 tổ chức tốt như vậy.

Tuy nhiên, có quá nhiều tổ chức tài trợ cũng có hại. Sẽ là quá muộn một khi cổ phiếu được mua quá mức.

Nếu 70-80% số cổ phiếu đang lưu hành được tổ chức nắm giữ thì mọi thứ sẽ cạn kiệt. Kết quả của việc sở hữu tổ chức quá mức có thể được coi là một tin xấu để bán.

O’neil cảm thấy ý tưởng mua cổ phiếu khi nó mới được phát hiện có một vài tổ chức chất lượng tài trợ cho nó, nhưng trước khi nó trở nên phổ biến, nó phải xuất hiện trong danh sách nóng của mỗi tổ chức.

– Định hướng thị trường

Đây là phần quan trọng nhất của công thức này. Các cổ phiếu tốt nhất vẫn có thể giảm nếu thị trường chung giảm. Khoảng 75% cổ phiếu di chuyển theo thị trường chung.

Điều này có nghĩa là nếu bạn mua cổ phiếu với tiêu chuẩn hoàn hảo, nhưng nếu bạn quyết định sai hướng của thị trường chung, cổ phiếu của bạn sẽ thua lỗ.

Chỉ báo thị trường được thiết kế để giúp bạn xác định các điều kiện chung của thị trường. Anh ấy nói:

“Học cách diễn giải biểu đồ giá và khối lượng hàng ngày của toàn bộ thị trường. Nếu bạn làm điều đó, bạn sẽ không bị bỏ rơi khỏi thị trường, bạn thực sự không cần quá nhiều thứ khác; nếu không, bạn sẽ đi ngược lại với xu hướng thị trường.

(Tài liệu tham khảo: Tổng quan về CANSLIM, Send-pdf)