NEW Chỉ báo dòng tiền (Money Flow Index

Chỉ báo dòng tiền

Ý tưởng

Chỉ báo dòng tiền trong tiếng anh là Chỉ số dòng tiền – MFI.

Chỉ báo dòng tiền (MFI) là một chỉ báo kỹ thuật sử dụng giá và khối lượng giao dịch để xác định các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức của tài sản.

Chỉ báo dòng tiền cũng có thể được sử dụng để phát hiện sự phân kỳ giá, cho thấy sự thay đổi trong xu hướng giá. Giá trị chỉ báo dòng tiền nằm trong khoảng từ 0 đến 100.

Không giống như các chỉ báo thông thường khác, như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), chỉ báo dòng tiền kết hợp cả dữ liệu giá và khối lượng thay vì chỉ giá.

Vì lý do này, một số nhà phân tích kỹ thuật gọi chỉ báo MFI là RSI có trọng số.

Công thức tính chỉ số dòng tiền

Chỉ báo dòng tiền Có nhiều công thức tính toán khác nhau, công thức phổ biến nhất là:

Chỉ báo Dòng tiền = 100 – (100 / (1 + Tỷ lệ Dòng tiền))

Phía trong:

– Tỷ số dòng tiền = Dòng tiền âm trong 14 kỳ / Dòng tiền dương trong 14 kỳ

– Dòng tiền thô = Giá thông thường * Khối lượng giao dịch

– Giá bình thường = (Giá cao + Giá thấp + Giá đóng cửa) / 3

Khi giá tăng giữa hai kỳ, dòng tiền thô của kỳ tiếp theo là dương. Ngược lại, khi giá giảm từ kỳ này sang kỳ khác thì dòng tiền của kỳ sau sẽ âm.

Chức năng của Chỉ báo Dòng tiền

Một trong những chức năng chính để sử dụng chỉ báo dòng tiền (MFI) là khi xảy ra hiện tượng phân kỳ.

Sự phân kỳ là sự di chuyển của giá theo hướng ngược lại với xu hướng trước đó và nó là tín hiệu của một sự đảo chiều giá tiềm năng.

Ví dụ: chỉ báo dòng tiền cao bắt đầu giảm xuống dưới 80 và đồng thời chứng khoán cơ bản tiếp tục tăng, đây là một tín hiệu đảo chiều giảm giá.

Ngược lại, chỉ số MFI từ rất thấp đã leo lên trên 20 trong khi cổ phiếu cơ sở tiếp tục bán tháo, báo hiệu giá đảo chiều sang xu hướng tăng. Các nhà giao dịch cũng theo dõi sự phân kỳ rộng hơn bằng cách sử dụng các mẫu sóng giá và MFI.

Các mức quá mua và quá bán cũng được sử dụng cùng với MFI để báo hiệu các cơ hội giao dịch tiềm năng. Các giá trị chỉ báo dòng tiền dưới 10 và trên 90 là rất hiếm.

Nếu MFI nhỏ hơn 10, các nhà giao dịch sẽ mua, và nếu lớn hơn 90, họ thường sẽ bán chứng khoán.

Sự khác biệt giữa Chỉ báo Dòng tiền và Chỉ báo Sức mạnh Tương đối là gì

Chỉ báo dòng tiền (MFI) và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) có liên quan rất chặt chẽ với nhau. Sự khác biệt chính giữa hai là MFI thêm khối lượng, trong khi RSI thì không.

Những người ủng hộ phân tích khối lượng sâu hơn tin rằng MFI là một chỉ báo hàng đầu để theo dõi biến động giá.

Do đó, họ tin rằng chỉ số MFI sẽ cung cấp các tín hiệu và cảnh báo kịp thời hơn về khả năng đảo chiều giá so với chỉ báo RSI.

Tuy nhiên, không có chỉ báo nào tốt hơn hoặc kém hơn chỉ báo kia, chúng chỉ đơn giản là kết hợp các yếu tố khác nhau và do đó, sẽ cung cấp các tín hiệu vào những thời điểm khác nhau.

Hạn chế của Chỉ báo Dòng tiền

Chỉ báo dòng tiền (MFI) vẫn có khả năng tạo ra một tín hiệu không chính xác. Xảy ra khi chỉ báo cho thấy cơ hội giao dịch tốt, nhưng sau đó giá không di chuyển như mong đợi, dẫn đến thua lỗ cho nhà đầu tư.

Không phải mọi sự phân kỳ đều dẫn đến sự đảo chiều của giá.

Chỉ báo dòng tiền cũng có thể không đưa ra cảnh báo về một sự kiện quan trọng sắp xảy ra.

Do đó, các nhà giao dịch nên sử dụng các hình thức phân tích và kiểm soát rủi ro khác thay vì chỉ dựa vào các chỉ số dòng tiền.

(Theo Investopedia)