NEW Chỉ số thanh khoản (Liquidity Ratio) là gì? Ý nghĩa và các loại chỉ số thanh khoản thường gặp

Chỉ số thanh khoản

Đáp ứng nhu cầu của độc giả về FOREX. Webtaichinh xin chia sẽ với các bạn lộ trình A-Z cho người mới khi tham gia vào thị trường này Danh sách bài viết nên đọc bao gồm:

✅ 14 Sàn Forex Tốt Và Uy Tín Nhất Việt Nam, Thế Giới 2021

✅ 9 Kinh Nghiệm Đầu Tư Forex Từ Số 0 Giúp Nhiều Người Đổi Đời

✅ Cách Tạo Lập Và Đăng Ký Tài Khoản Forex Chi Tiết Từ A-Z Cho Newbie

✅ Tất Cả Mọi Thứ Về Trading Forex, Có Hợp Pháp, Có Nên Tìm Hiểu Hay Đầu Tư ?

♻️ Ghi rõ nguồn Webtaichinh.vn trước khi share

🛑 Lưu ý: TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM

Ý tưởng

Chỉ số thanh khoản trong tiếng anh là Tỷ lệ thanh khoản.

Chỉ số thanh khoản là một nhóm thước đo tài chính quan trọng được sử dụng để xác định khả năng trả nợ của con nợ trong ngắn hạn mà không cần huy động vốn bên ngoài.

Tỷ số thanh khoản đo lường khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ và biên độ an toàn của một công ty thông qua việc tính toán các chỉ số bao gồm Hệ số thanh toán hiện hành, Hệ số thanh toán nhanh (Quick Ratio). tỷ lệ) và Tỷ lệ dòng tiền hoạt động.

Hệ số khả năng thanh toán còn được gọi là hệ số nợ ngắn hạn.

Đặc điểm của Chỉ số Thanh khoản

Tính thanh khoản là khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền một cách nhanh chóng và dễ dàng. Chỉ số thanh khoản có giá trị nhất khi chúng được sử dụng ở dạng so sánh.

Ví dụ, trong phân tích nội bộ, nói chung, hệ số thanh khoản cao hơn cho thấy một công ty có tính thanh khoản cao hơn và có khả năng thanh toán các khoản nợ tồn đọng tốt hơn.

Khi thực hiện phân tích bên ngoài, liên quan đến việc so sánh tỷ lệ thanh khoản của công ty này với công ty khác hoặc toàn bộ ngành. Số liệu này hữu ích để so sánh vị trí chiến lược của công ty với các đối thủ cạnh tranh khi đặt điểm chuẩn.

Phân tích tính thanh khoản có thể không hiệu quả khi xem xét giữa các ngành, vì các doanh nghiệp khác nhau yêu cầu cấu trúc tài chính khác nhau. Phân tích tính thanh khoản kém hiệu quả hơn khi so sánh các doanh nghiệp có quy mô khác nhau ở các vị trí địa lý khác nhau.

Các chỉ số thanh khoản chung

Tỷ lệ thanh toán ngắn hạn

Hệ số thanh toán hiện hành đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của một công ty (phải trả trong vòng một năm) bằng các tài sản ngắn hạn như tiền mặt, các khoản phải thu và hàng tồn kho.

Tỷ lệ này càng cao, vị thế thanh khoản của công ty càng tốt:

Tỷ lệ hiện tại = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn

Tỷ lệ thanh toán nhanh

Hệ số thanh toán nhanh đo lường khả năng của một công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn bằng các tài sản có tính thanh khoản cao nhất.

Hệ số thanh toán nhanh = (Tiền và các khoản tương đương tiền + Chứng khoán bán được + Các khoản phải thu) / Nợ ngắn hạn

Hoặc là:

Hệ số thanh toán nhanh = (Tài sản lưu động – Hàng tồn kho – Chi phí trả trước) / Nợ ngắn hạn

Thời gian thu gom hàng hóa tồn đọng

Số ngày Doanh số chưa thanh toán (DSO) là số ngày trung bình cần để một công ty thu các khoản thanh toán sau khi doanh số bán hàng đã được thực hiện.

DSO cao hơn có nghĩa là một công ty đang mất quá nhiều thời gian để thu các khoản thanh toán và buộc vốn vào các khoản phải thu. DSO thường được tính toán thường xuyên hoặc hàng năm:

DSO = Tài khoản Trung bình Phải thu / Doanh số Mỗi Ngày

Khủng hoảng thanh khoản

Khủng hoảng thanh khoản có thể phát sinh ngay cả tại các công ty lành mạnh nếu các tình huống phát sinh khiến họ khó đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn như trả nợ vay và trả lương cho nhân viên.

Trừ khi hệ thống tài chính rơi vào tình trạng khủng hoảng tín dụng, cuộc khủng hoảng thanh khoản cụ thể của công ty có thể được giải quyết tương đối dễ dàng bằng cách bơm thanh khoản, miễn là công ty có khả năng thanh toán. Điều này là do công ty có thể đảm bảo một số tài sản nếu nó bị áp lực thanh khoản.

Sự khác biệt giữa Chỉ số Thanh khoản và Chỉ số Khả năng Thanh toán

Trái ngược với chỉ số thanh khoản, Hệ số khả năng thanh toán đo lường khả năng của một công ty trong việc đáp ứng tổng các nghĩa vụ tài chính của nó.

Khả năng thanh toán đề cập đến khả năng dài hạn tổng thể của một công ty để thanh toán các nghĩa vụ nợ và các nghĩa vụ kinh doanh tiếp tục, trong khi khả năng thanh khoản tập trung nhiều hơn vào các tài khoản tài chính. Thời gian ngắn.

Trong khi khả năng thanh toán không liên quan trực tiếp đến khả năng thanh toán, tỷ lệ thanh khoản thể hiện kỳ ​​vọng sơ bộ về khả năng thanh toán của một công ty.

Hệ số khả năng thanh toán được tính bằng cách lấy thu nhập ròng và khấu hao của công ty chia cho nợ ngắn hạn và dài hạn của công ty. Điều này cho biết liệu thu nhập ròng của một công ty có thể trang trải được tổng nợ phải trả của nó hay không. Nói chung, một công ty có hệ số khả năng thanh toán cao hơn được coi là một khoản đầu tư thuận lợi hơn.

Ví dụ về chỉ số thanh khoản

Lấy ví dụ về hai công ty: Công ty Liquids và Công ty Khả năng thanh toán với các số liệu trên bảng cân đối kế toán sau, giả sử cả hai công ty đều hoạt động trong cùng một ngành:

Với công ty Liquids:

Tỷ lệ thanh toán hiện tại = $ 30 / $ 10 = 3.0

Tỷ lệ thanh toán nhanh = ($ 30 – $ 10) / $ 10 = 2,0

Nợ trên Vốn chủ sở hữu = $ 50 / $ 15 = 3,33

Nợ phải trả = $ 50 / $ 75 = 0,67

Công ty có khả năng thanh toán:

Tỷ lệ thanh toán hiện tại = $ 10 / $ 25 = 0,40

Tỷ lệ thanh toán nhanh = (10 đô la – 5 đô la) / 25 đô la = 0,20

Nợ trên Vốn chủ sở hữu = $ 10 / $ 40 = 0,25

Nợ phải trả tài sản = $ 10 / $ 75 = 0,13

Dựa trên kết quả, chúng ta có thể đưa ra nhận xét về nhau.

Đối với công ty Liquids, công ty có hệ số thanh khoản dựa trên hệ số ngắn hạn và hệ số thanh toán nhanh đều lớn hơn 1. Tuy nhiên, hệ số thanh khoản dựa trên đòn bẩy tài chính là khá tốt. cao.

Ngược lại, công ty Khả năng thanh toán ở một vị thế khác, một công ty có hệ số thanh khoản thấp hơn, nghĩa là khả năng thanh khoản đầy rủi ro, nhưng bù lại sử dụng đòn bẩy tài chính có thể chấp nhận được, không quá cao.

(Theo Investopedia)