Kính thưa đọc giả. Today, chúng tôi xin chia sẽ về các chủ đề ít người biết các kiến thức tài chính qua nội dung Chứng khoán bảo đảm bằng thế chấp (Mortgage-Backed Security) là gì?
Phần lớn nguồn đều được cập nhật thông tin từ các nguồn trang web đầu ngành khác nên có thể vài phần khó hiểu.
Mong mọi cá nhân thông cảm, xin nhận góp ý và gạch đá dưới comment
Xin quý khách đọc bài viết này ở nơi không có tiếng ồn kín để có hiệu quả tốt nhất
Tránh xa toàn bộ các thiết bị gây xao nhoãng trong công việc đọc bài
Bookmark lại bài viết vì mình sẽ update liên tiếp
Bảo đảm thế chấp (MBS) là một khoản đầu tư tương tự như một trái phiếu được phát hành dựa trên một hoặc một nhóm các khoản thế chấp.
Hình minh họa (Nguồn: dangkydoanhnghiep.org.vn)
Chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp
Ý tưởng
Chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp trong tiếng anh là Bảo đảm thế chấp; Viết tắt là MBS.
Chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp (MBS) Một khoản đầu tư tương tự như một trái phiếu được phát hành chống lại một hoặc một nhóm các khoản thế chấp. Các nhà đầu tư vào MBS nhận thanh toán định kỳ tương tự như trái phiếu phiếu giảm giá.
MBS là một bảo mật được hỗ trợ bằng tài sản. Rõ ràng là trong cuộc khủng hoảng dưới chuẩn của Hoa Kỳ năm 2007-2008, một chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp chỉ được dùng làm tài sản thế chấp.
MBS cũng có thể được gọi là chứng khoán liên quan đến thế chấp hoặc thế chấp.
Cách thức hoạt động của chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp
Về cơ bản, một chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp biến ngân hàng thành trung gian tài chính giữa người mua và nhà đầu tư. Ngân hàng có thể phát hành các khoản thế chấp cho khách hàng và sau đó bán lại với giá chiết khấu để đưa vào MBS. Ngân hàng ghi lại giao dịch này vào tài khoản trên bảng cân đối kế toán và ngân hàng sẽ ổn ngay cả khi người mua phá sản hoặc trắng tay.
Các nhà đầu tư mua một chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp chủ yếu để cho người mua nhà vay. MBS có thể được giao dịch thông qua một nhà môi giới. Mức đầu tư tối thiểu là khác nhau giữa các tổ chức phát hành.
Để được giao dịch trên thị trường ngày nay, MBS phải được phát hành bởi một doanh nghiệp được chính phủ tài trợ (GSE) hoặc một công ty tài chính tư nhân. Các khoản thế chấp phải được cung cấp từ một tổ chức tài chính được quản lý và được cấp phép. Và MBS phải nhận được một trong hai xếp hạng cao nhất của các tổ chức xếp hạng tín nhiệm.
Các loại chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp
Có hai loại MBS phổ biến: chuyển khoản và Nghĩa vụ thế chấp thế chấp (CMO).
Chứng khoán chuyển khoản
– Chứng khoán có thể chuyển nhượng: được hình thành bằng sự ủy thác trong đó các khoản thanh toán thế chấp được thu thập và chuyển cho nhà đầu tư. Chúng thường có thời gian đáo hạn là 5, 15 hoặc 30 năm. Thời gian đáo hạn của vật có thể giao có thể nhỏ hơn thời hạn đã nêu tùy thuộc vào các khoản thanh toán gốc của khoản thế chấp tạo nên vật có thể giao được.
Nghĩa vụ thế chấp tài sản thế chấp (CMO)
CMO bao gồm nhiều nhóm chứng khoán được gọi là lớp hoặc đợt. Các đợt được xếp hạng tín nhiệm để xác định tỷ suất lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Ưu điểm và nhược điểm của chứng khoán có thế chấp
Ưu điểm
Đây là một công cụ đầu tư rủi ro rất thấp, mang lại lợi nhuận cao hơn 1-2% so với các chứng khoán có rủi ro tương đương.
– Hầu hết chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp được bảo lãnh hoàn toàn hoặc được bảo trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ.
Giới hạn
– Mức đầu tư tối thiểu khá cao, thường từ 25.000 USD.
– Thu nhập từ các chứng khoán này bị đánh thuế.
(Tham khảo: Investopedia.com)
Nguồn tổng hợp
