Web Tài Chính, Forex, Chứng Khóa, Cryptocurrency Cho Nhà Đầu Tư

Menu
  • Forex
  • Đánh Giá Sàn
  • Chứng Khoán
  • Cryptocurrency
  • Liên Hệ
  • Giá Cafe Hôm Nay
Home
Phân Tích & Dự Báo
NEW Công cụ phái sinh (Derivative instruments) là gì? Vai trò của thị trường công cụ phái sinh
Phân Tích & Dự Báo

NEW Công cụ phái sinh (Derivative instruments) là gì? Vai trò của thị trường công cụ phái sinh

Adam Ly Tháng Bảy 4, 2021

Hi quý vị. Hôm nay, mình xin chia sẽ về các chủ đề ít người biết các kiến thức tài chính với bài viết Công cụ phái sinh (Derivative instruments) là gì? Vai trò của thị trường công cụ phái sinh

Đa số nguồn đều được update ý tưởng từ những nguồn trang web lớn khác nên có thể vài phần khó hiểu.

Mong mỗi cá nhân thông cảm, xin nhận góp ý và gạch đá bên dưới phản hồi

Khuyến nghị:

Quý độc giả vui lòng đọc nội dung này trong phòng kín đáo để đạt hiệu quả tốt nhất
Tránh xa tất cả những thiết bị gây xao nhoãng trong công việc tập kết
Bookmark lại nội dung bài viết vì mình sẽ update thường xuyên

Một công cụ phái sinh là một hợp đồng giữa hai bên để trao đổi một số lượng tiêu chuẩn của tài sản thực hoặc tài sản tài chính với mức giá xác định trước vào một ngày xác định trước trong tương lai.

995f2008cb838d42dec12d9c227e67c81509

Hình minh họa (Nguồn: cdn.stockbook.vn)

Mục Lục ẩn
1 Công cụ phái sinh
2 Vai trò của thị trường phái sinh

Công cụ phái sinh

Ý tưởng

Các dẫn xuất trong tiếng anh là Công cụ phái sinh.

Các dẫn xuất Một công cụ tài chính có giá trị phụ thuộc vào một cơ sở đã phát hành trước đó. Thông thường phái sinh là một hợp đồng giữa hai bên để trao đổi một số lượng tiêu chuẩn của tài sản thực hoặc tài sản tài chính với mức giá xác định trước vào một ngày xác định trước trong tương lai.

Tài sản cơ sở có thể là hàng hóa, ngoại tệ, chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán. Nếu giá trị của tài sản cơ bản trong hợp đồng thay đổi, thì giá trị của phái sinh cũng vậy.

Vai trò của thị trường phái sinh

Lịch sử thị trường phái sinh đã ghi nhận những đợt tăng trưởng và suy giảm liên tiếp. Làn sóng phái sinh đầu tiên được ghi nhận khi các hợp đồng tương lai ngoại tệ xuất hiện trên thị trường tiền tệ quốc tế.

Làn sóng thứ hai xuất hiện vào năm 1975, khi hợp đồng tương lai lãi suất xuất hiện. Vào thời điểm đó, lãi suất thường xuyên biến động và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sau đó đã thay đổi mục tiêu điều chỉnh từ lãi suất sang dự trữ bắt buộc.

Làn sóng thứ ba xảy ra vào những năm 1990 với các phái sinh tín dụng (tín dụng chuyển tiếp, hoán đổi tín dụng, quyền chọn rủi ro tín dụng).

Mặc dù ra đời sau các thị trường tài chính nhưng thị trường phái sinh đã thể hiện rõ vai trò quan trọng đối với thị trường tài chính nói riêng và nền kinh tế nói chung.

– Thị trường phái sinh giúp quản lý rủi ro

Thị trường phái sinh giúp chuyển rủi ro từ người chấp nhận rủi ro và không thích rủi ro sang người chấp nhận rủi ro. Vì giá phái sinh bị ảnh hưởng bởi giá trị giao ngay của tài sản cơ sở, chúng có thể được sử dụng để tăng hoặc giảm rủi ro khi nắm giữ tài sản cơ sở.

Những người tham gia thị trường phái sinh nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro được gọi là hedgers. Những người tham gia nhằm mục đích tăng lợi nhuận chấp nhận rủi ro của họ được gọi là nhà đầu cơ.

– Thị trường phái sinh cung cấp bảng báo giá

Giá trên thị trường phái sinh tập trung phản ánh kỳ vọng của người tham gia thị trường về tương lai và định hướng giá của tài sản cơ sở đến mức giá tương lai đó. Thông thường, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai cung cấp thông tin quan trọng về giá cả, là cơ sở để hình thành giá giao ngay của hàng hóa / chứng khoán.

Giá trong hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai còn hàm chứa kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của giá giao ngay. Tuy nhiên, lưu ý rằng kỳ vọng này có thể thay đổi. Thị trường phái sinh không cung cấp dự báo trực tiếp về tương lai của giá giao ngay, mà cung cấp thông tin hữu ích về biến động giá hoặc rủi ro của tài sản cơ sở.

– Thị trường chứng khoán phái sinh tạo điều kiện thuận lợi để hoạt động

Thứ nhất, thị trường phái sinh có chi phí giao dịch thấp hơn thị trường giao ngay. Do đó, các nhà giao dịch sẽ thấy hấp dẫn và dễ dàng giao dịch trên thị trường này thay vì thị trường giao ngay, hoặc hỗ trợ thêm cho hoạt động trên thị trường giao ngay.

Thứ hai, thị trường phái sinh nhìn chung có tính thanh khoản cao hơn thị trường giao ngay. Tính thanh khoản cao của thị trường là do thị trường này có đòn bẩy cao, người tham gia chỉ cần một số tiền nhỏ là có thể tham gia thị trường. Ngoài ra, rủi ro và lợi nhuận được điều chỉnh ở bất kỳ mức độ mong muốn nào. Có như vậy, thị trường phái sinh mới “tiêu hóa được” các giao dịch giá trị lớn.

Thứ ba, thị trường phái sinh cho phép nhà đầu tư bán khống dễ dàng. Trong khi đó, thị trường giao ngay thường áp đặt giới hạn giao dịch hoặc không khuyến khích việc bán khống. Do đó, nhiều nhà đầu tư bán khống trên thị trường phái sinh thay vì bán khống tài sản cơ sở.

– Thị trường chứng khoán phái sinh giúp tăng hiệu quả hoạt động của thị trường.

Việc nới lỏng và chi phí giao dịch thấp trên thị trường này tạo điều kiện cho các hoạt động chênh lệch giá và điều chỉnh giá nhanh chóng sẽ loại bỏ những cơ hội này. Xã hội sẽ được hưởng lợi vì giá của tài sản cơ bản phản ánh chính xác hơn giá trị thực của nền kinh tế.

(Tài liệu tham khảo: Giáo trình Thị trường tài chính và các định chế tài chính, NXB Kinh tế TP. Hồ Chí Minh)

Nguồn tổng hợp

Rate this post
Tweet Pin It
Prev Article
Next Article

Related Articles

NEW Thẻ quà tặng (Gift Card) là gì? Các loại thẻ quà tặng
Hello quý khách. Hôm nay, chúng tôi xin góp chút …
Adam Ly Tháng Bảy 4, 2021

NEW Thẻ quà tặng (Gift Card) là gì? Các loại thẻ quà tặng

NEW Lợi nhuận trước thuế (Earnings Before Tax
Kính thưa đọc giả. Hôm nay, Webtaichinh mạn phép đưa …
Adam Ly Tháng Bảy 4, 2021

NEW Lợi nhuận trước thuế (Earnings Before Tax

NEW Thâm hụt ngân sách (Budget deficit) là gì? Cách xác định
Webtaichinh chào đọc giả. Today, mình xin chia sẽ về …
Adam Ly Tháng Bảy 4, 2021

NEW Thâm hụt ngân sách (Budget deficit) là gì? Cách xác định

NEW Inside Sales là gì? Đặc trưng của Inside Sales
Xin chào đọc giả. , mình sẽ đưa ra đánh …
Adam Ly Tháng Bảy 4, 2021

NEW Inside Sales là gì? Đặc trưng của Inside Sales

About The Author

Adam Ly

Chào các trader, Mình là Adam Lý, mình có kinh nghiệm hơn 3 năm lĩnh vực tài chính nói chung và forex nói riêng. Cũng không dám vỗ ngực xưng tên gì cả, những kiến thức mình chia sẽ trên đây chỉ hướng đến đối tượng là các nhà đầu tư mới.

Leave a Reply Cancel Reply

Miễn Trừ Trách Nhiệm

Webtaichinh.vn là trang thông tin tài chính, kiến thức về đầu tư giao dịch forex mang tính tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn đọc

Webtaichinh.vn không chịu trách nhiệm pháp lý về những sai sót, lỗi chính tả trong quá trình đăng tải, và những sự cố khách quan khác

Sàn Giao Dịch Uy Tín

Web Tài Chính, Forex, Chứng Khóa, Cryptocurrency Cho Nhà Đầu Tư

Mới Đăng

  • Đánh Giá Sàn CoinVid: Giao dịch Crypto, mua bán Bitcoin, giao dịch nhị phân …
  • 【Zakumifi】Tham gia Stake Zakumifi token (ZAFI) nhận lãi 1% mỗi ngày
  • Sonorus Network: Review App Nghe Nhạc Kiếm Tiền Miễn Phí Mỗi Ngày

Xem Nhiều

  • Sonorus Network: Review App Nghe Nhạc Kiếm Tiền Miễn Phí Mỗi Ngày
  • 【Zakumifi】Tham gia Stake Zakumifi token (ZAFI) nhận lãi 1% mỗi ngày
  • Đánh Giá Sàn CoinVid: Giao dịch Crypto, mua bán Bitcoin, giao dịch nhị phân …
Copyright © 2023 Web Tài Chính, Forex, Chứng Khóa, Cryptocurrency Cho Nhà Đầu Tư
Miễn Trừ Trách Nhiệm Điều Khoản Cookie Giới Thiệu

Ad Blocker Detected

Đã phát hiện trình chặn quảng cáo trên máy tính hoặc điện thoại của bạn. Vui lòng gỡ bỏ để có trải nghiệm tốt hơn

Refresh