NEW Công khai thông tin (Disclosure) là gì? Đặc điểm và tài liệu bắt buộc

Thông tin công cộng

Ý tưởng

Thông tin công cộng trong tiếng anh là Tiết lộ.

Về tài chính, thông tin công cộng đề cập đến việc công bố kịp thời tất cả thông tin về một công ty vì nó có thể ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư.

Thông tin được tiết lộ bao gồm cả tin tức tích cực và tiêu cực, dữ liệu hoạt động và các chi tiết ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh.

Tương tự như công bố thông tin trong nghề luật sư, khái niệm này cho phép tất cả các bên có quyền tiếp cận thông tin bình đẳng về cùng một chuỗi sự kiện để đảm bảo tính công bằng.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu tiết lộ thông tin của tất cả các công ty được thành lập tại Hoa Kỳ.

Đặc điểm của Tiết lộ

Theo quy định của SEC, thông tin công cộng bao gồm những vấn đề liên quan đến sức khỏe tài chính, kết quả hoạt động của công ty và lương thưởng cho quản lý cấp cao.

SEC yêu cầu tiết lộ cụ thể vì tiết lộ có chọn lọc sẽ đặt các cổ đông cá nhân vào thế bất lợi.

Ví dụ, người trong cuộc có thể sử dụng thông tin quan trọng không công khai để thu lợi cá nhân. Các yêu cầu công bố thông tin được vạch ra rõ ràng đảm bảo các công ty có đầy đủ thông tin để tất cả các nhà đầu tư có một sân chơi bình đẳng.

Các công ty không phải là đơn vị duy nhất tuân theo các quy định nghiêm ngặt về công bố thông tin. Các nhà môi giới, nhà quản lý đầu tư và nhà phân tích cũng được yêu cầu tiết lộ bất kỳ thông tin nào có thể ảnh hưởng đến nhà đầu tư.

Để hạn chế xung đột lợi ích, các nhà phân tích và quản lý phải tiết lộ cổ phiếu mà cá nhân họ sở hữu.

Tài liệu Tiết lộ Bắt buộc của SEC

SEC yêu cầu tất cả các công ty kinh doanh thông tin công cộng phải lập và phát hành 02 báo cáo thường niên, 01 báo cáo chứng khoán và 01 báo cáo cho cổ đông công ty.

Các báo cáo này được nộp dưới dạng tài liệu được gọi là 10K và phải được công ty cập nhật khi các sự kiện thay đổi đáng kể.

Thông tin của báo cáo thường niên bao gồm phân tích về điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và mối đe dọa (SWOT) của chính công ty về môi trường cạnh tranh mà công ty đang hoạt động.

SEC áp đặt các yêu cầu công bố thông tin nghiêm ngặt hơn đối với các công ty trong ngành chứng khoán. Ví dụ, nhân viên công ty của ngân hàng đầu tư phải tiết lộ thông tin cá nhân về các khoản đầu tư mà họ sở hữu và các khoản đầu tư mà các thành viên gia đình của họ sở hữu.

Ví dụ về Tiết lộ

Vào ngày 4 tháng 3 năm 2020, sự lây lan toàn cầu của coronavirus khiến SEC yêu cầu tất cả các công ty đại chúng phải thông tin công cộng nhất quán với các cổ đông của họ về tác động của cuộc khủng hoảng đối với hoạt động và kết quả tài chính trong tương lai của họ.

Vào giữa tháng 2, Apple đã cảnh báo rằng đại dịch này là mối đe dọa đối với doanh thu của hãng, vì nó đang gây nguy hiểm cho chuỗi cung ứng từ Trung Quốc và làm chậm doanh số bán lẻ.

Các hãng hàng không và các công ty liên quan đến du lịch khác cũng đang cảnh báo về tác động của đại dịch đối với các doanh nghiệp của họ, các nhà sản xuất hàng tiêu dùng phụ thuộc vào Trung Quốc để sản xuất hoặc ngành bán lẻ. Người dùng cũng đưa ra cảnh báo về sự sụt giảm doanh thu dự kiến ​​của họ.

(Theo Investopedia)