Hi quý vị. Hôm nay, mình mạn phép đưa ra đánh giá chủ quan về các khái niệm tài chính bằng bài chia sẽ Hệ số tương quan (Correlation coefficient) là gì? Ứng dụng của hệ số tương quan trong tài chính
Đa phần nguồn đều đc cập nhật thông tin từ những nguồn website đầu ngành khác nên sẽ có vài phần khó hiểu.
Mong mỗi người thông cảm, xin nhận góp ý & gạch đá dưới phản hồi
Mong bạn đọc đọc bài viết này ở trong phòng kín để có hiệu quả cao nhất
Tránh xa toàn bộ những dòng thiết bị gây xao nhoãng trong công việc tập kết
Bookmark lại bài viết vì mình sẽ update thường xuyên
Hệ số tương quan là một chỉ tiêu thống kê đo lường mức độ mạnh và yếu của mối quan hệ giữa hai biến.
Hình minh họa. Nguồn: Investopedia
Hệ số tương quan
Ý tưởng
Hệ số tương quan trong tiếng anh là Hệ số tương quan.
Hệ số tương quan là một chỉ số thống kê đo lường mức độ mạnh và yếu của mối quan hệ giữa hai biến số. Phía trong:
Hệ số tương quan có giá trị từ -1,0 đến 1,0. Kết quả tính toán lớn hơn 1,0 hoặc nhỏ hơn -1 có nghĩa là có sai số trong phép đo tương quan.
– Hệ số tương quan nghịch cho thấy hai biến có mối quan hệ nghịch đảo hoặc nghịch biến (nghịch đảo tuyệt đối khi giá trị bằng -1).
– Hệ số tương quan thuận cho biết mối quan hệ thuận hoặc dương (hiệp phương sai tuyệt đối khi giá trị là 1)
– Tương quan bằng 0 đối với hai biến độc lập.
Cách tính hệ số tương quan của Pearson?
Có nhiều loại hệ số tương quan, nhưng phổ biến nhất là hệ số tương quan Pearson. Chỉ số này đo lường sức mạnh và mối quan hệ tuyến tính giữa hai biến. Nó không thể đo lường mối quan hệ phi tuyến giữa hai biến và không thể phân biệt giữa biến phụ thuộc và biến độc lập.
Công thức tính hệ số tương quan Pearson
Phía trong:
ρxy: Hệ số tương quan Pearson
Cov(x, y): Hiệp phương sai của các biến x và y
σx: độ lệch chuẩn của x
σy: độ lệch chuẩn của y
Độ lệch chuẩn thể hiện sự phân tán của dữ liệu so với giá trị trung bình. Hiệp phương sai thể hiện mối quan hệ tuyến tính giữa hai biến.
Ứng dụng của hệ số tương quan trong tài chính
Độ mạnh của mối quan hệ dựa trên giá trị của hệ số tương quan. Ví dụ, giá trị 0,2 cho thấy mối tương quan thuận, nhưng nó yếu và không đáng kể. Các chuyên gia cho rằng mối tương quan là có ý nghĩa khi nó ít nhất là 0,8. Tuy nhiên, hệ số tương quan có giá trị tuyệt đối từ 0,9 trở lên sẽ thể hiện một mối quan hệ rất chặt chẽ.
Ví dụ 1:
Hệ số tương quan có thể được tính toán để xác định mức độ tương quan giữa giá dầu thô và giá cổ phiếu của một công ty sản xuất dầu, chẳng hạn như Exxon Mobil Corporation. Vì các công ty dầu mỏ kiếm được lợi nhuận lớn hơn khi giá dầu tăng, nên hai biến số này có tương quan thuận.
Ví dụ 2:
Hệ số tương quan được sử dụng để xác định một quỹ tương hỗ hoạt động tốt như thế nào so với chỉ số chuẩn của nó, hoặc các tài sản hoặc quỹ khác. Bằng cách thêm một quỹ tương hỗ có tương quan thấp hoặc tương quan nghịch vào danh mục đầu tư hiện có, nhà đầu tư sẽ thu được lợi ích của việc đa dạng hóa.
Nói cách khác, các nhà đầu tư có thể sử dụng các tài sản hoặc chứng khoán có tương quan tiêu cực để bảo vệ danh mục đầu tư của họ và giảm rủi ro biến động thị trường.
Thống kê tương quan cũng cho phép nhà đầu tư xác định khi nào mối tương quan giữa hai biến số thay đổi. Ví dụ, cổ phiếu ngân hàng thường có mối tương quan thuận với lãi suất vì lãi suất cho vay thường được tính dựa trên lãi suất thị trường:
– Nếu giá cổ phiếu của một ngân hàng giảm trong khi lãi suất tăng, các nhà đầu tư có thể thắc mắc điều gì đó.
– Nếu giá cổ phiếu của các ngân hàng tương tự trong ngành cũng tăng, nhà đầu tư có thể kết luận rằng cổ phiếu của ngân hàng giảm không phải do lãi suất, có thể do hoạt động kém hiệu quả của ngân hàng hoặc các vấn đề nội bộ. …
(Người giới thiệu: Investopedia)
Nguồn tổng hợp
