NEW Lãi suất chiết khấu (Discount rate) là gì?

Hình minh họa. Nguồn TraderViet

Tỷ lệ chiết khấu (Tỷ lệ chiết khấu)

Định nghĩa

Tỷ lệ chiết khấu trong tiếng anh là Tỷ lệ chiết khấu. Đó là lãi suất ngân hàng trung ương tính khi cho các ngân hàng thương mại vay tiền.

Vay tiền của các ngân hàng thương mại từ ngân hàng trung ương được gọi là khoản vay chiết khấu.

Mô tả công việc

Khi không đủ yêu cầu dự trữ, các ngân hàng thương mại phải vay tiền từ ngân hàng trung ương. Tình huống này có thể xảy ra do ngân hàng đã cho vay quá nhiều hoặc do có quá nhiều lần rút tiền. Khi một ngân hàng trung ương cho một ngân hàng vay tiền, hệ thống ngân hàng có nhiều dự trữ hơn và họ có thể tạo ra nhiều tiền hơn.

Các ngân hàng trung ương có thể thay đổi cung tiền bằng cách thay đổi tỷ lệ chiết khấu. Lãi suất chiết khấu càng cao, các ngân hàng càng ít vay tiền từ ngân hàng trung ương để bù đắp dự trữ.

Đồng thời, để có thể đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng trong khi vay ít tiền hơn từ ngân hàng trung ương, các ngân hàng thương mại có xu hướng tăng tỷ lệ dự trữ và giảm số nhân tiền. Do đó, lãi suất chiết khấu tăng có xu hướng làm giảm cơ số tiền và số nhân tiền, dẫn đến giảm cung tiền.

Ngược lại, biện pháp giảm ltỷ lệ chiết khấu sẽ khuyến khích các ngân hàng vay thêm tiền từ ngân hàng trung ương và dự trữ ở mức thấp hơn, dẫn đến tăng cơ sở tiền và số nhân tiền và tăng cung tiền.

Ý nghĩa

Ngân hàng trung ương sử dụng biểu mẫu cho khoản vay chiết khấu không chỉ để kiểm soát nguồn cung tiền, mà còn giúp các tổ chức tài chính khi họ gặp khó khăn.

Chẳng hạn, năm 2005, có tin đồn Ngân hàng TMCP Phương Nam nợ khó đòi, người gửi tiền rút tiền nhiều. Để cứu ngân hàng này, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã đóng vai trò là người cho vay giải pháp cuối cùng.

(Tài liệu tham khảo Giáo trình Kinh tế học, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân)