NEW Rủi ro hệ thống (Systematic risk) và rủi ro không có hệ thống (Unsystematic risk) là gì?

Hình minh họa (Nguồn: prmia)

Rủi ro có hệ thống và rủi ro phi hệ thống

Đáp ứng nhu cầu của độc giả về FOREX. Webtaichinh xin chia sẽ với các bạn lộ trình A-Z cho người mới khi tham gia vào thị trường này Danh sách bài viết nên đọc bao gồm:

✅ 14 Sàn Forex Tốt Và Uy Tín Nhất Việt Nam, Thế Giới 2021

✅ 9 Kinh Nghiệm Đầu Tư Forex Từ Số 0 Giúp Nhiều Người Đổi Đời

✅ Cách Tạo Lập Và Đăng Ký Tài Khoản Forex Chi Tiết Từ A-Z Cho Newbie

✅ Tất Cả Mọi Thứ Về Trading Forex, Có Hợp Pháp, Có Nên Tìm Hiểu Hay Đầu Tư ?

♻️ Ghi rõ nguồn Webtaichinh.vn trước khi share

🛑 Lưu ý: TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM

Ý tưởng

Rủi ro hệ thống đẹp rủi ro thị trường trong tiếng anh gọi là lỗi hệ thống đẹp rủi ro thị trường.

Rủi ro phi hệ thống trong tiếng anh gọi là rủi ro phi hệ thống.

Rủi ro hệ thống là loại rủi ro có ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường hoặc hầu hết các chứng khoán. Loại rủi ro này bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế chung như lạm phát, thay đổi tỷ giá tỷ giá hối đoái, lãi suất, vv, đây là những yếu tố nằm ngoài công ty và không thể kiểm soát được.

Rủi ro phi hệ thống là rủi ro chỉ ảnh hưởng đến một chứng khoán hoặc một nhóm nhỏ chứng khoán. Loại rủi ro này do các yếu tố nội bộ của công ty gây ra và nó có thể kiểm soát được.

Phân loại rủi ro

– Rủi ro hệ thống

+ Rủi ro lãi suất

Rủi ro lãi suất là sự biến động của lợi nhuận gây ra bởi sự thay đổi của lãi suất thị trường.

Trong thực tế, các nhà đầu tư thường coi tín phiếu Kho bạc là không có rủi ro, do đó, lãi suất trái phiếu thường được dùng làm chuẩn để xác định lãi suất của trái phiếu doanh nghiệp. giọng nam cao khác nhau.

Mối quan hệ giữa lãi suất và giá của trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi làtỷ lệ nghịch đảo. Tuy nhiên, mối quan hệ giữa lãi suất và giá cổ phiếu phổ thông (cổ phiếu phổ thông) là gián tiếp và luôn thay đổi.

Lý do là dòng thu nhập từ cổ phiếu phổ thông có thể thay đổi theo lãi suất, nhưng chúng ta không thể chắc chắn liệu sự thay đổi đó là cùng chiều hay ngược chiều với những thay đổi của lãi suất.

Phân tích mối quan hệ giữa lạm phát, lãi suất và giá cổ phiếu thường là một vấn đề kinh nghiệm và cần được xem xét trong từng thời điểm.

+ Rủi ro thị trường

Rủi ro thị trường là sự thay đổi lợi nhuận do sự phán đoán và ra quyết định của các nhà đầu tư trên thị trường.

Trên thị trường, giá chứng khoán có thể biến động dữ dội ngay cả khi thu nhập của công ty không thay đổi. Lý do là cách nhà đầu tư nhìn nhận và phản ứng có thể khác nhau đối với từng loại hoặc nhóm cổ phiếu.

Các nhà đầu tư thường quyết định mua và bán chứng khoán dựa trên hai nhóm sự kiện:

Một là một nhóm các sự kiện hữu hình như các sự kiện kinh tế, chính trị và xã hội.

Thứ hai là nhóm sự kiện không thể nhìn thấy được do tâm lý thị trường.

+ Rủi ro về sức mua

Rủi ro sức mua là rủi ro do tác động của lạm phát đối với một khoản đầu tư. Yếu tố lạm phát hoặc giảm phát sẽ làm thay đổi lãi suất danh nghĩa và từ đó ảnh hưởng đến giá chứng khoán trên thị trường.

+ Rủi ro tỷ giá

Rủi ro tỷ giá là rủi ro do tác động của tỷ giá cho khoản đầu tư.

Khi một nhà đầu tư tin rằng đồng nội tệ có thể giảm giá trong tương lai, nhà đầu tư đó sẽ quyết định không đầu tư vào chứng khoán hoặc sẽ tìm cách thay thế chứng khoán bằng các tài sản ngoại tệ vì khi đó giá trị của chứng khoán sẽ bị thay đổi. cổ phiếu sẽ được giảm.

– Rủi ro phi hệ thống

Rủi ro kinh doanh: Là rủi ro do sự thay đổi bất lợi của cung cầu hàng hóa, dịch vụ của doanh nghiệp hoặc sự thay đổi bất lợi của môi trường kinh doanh của doanh nghiệp.

Rủi ro tài chính: Là rủi ro về khả năng trả cổ tức, cổ tức và hoàn vốn cho người sở hữu chứng khoán.

Rủi ro tài chính liên quan đến sự mất cân đối giữa doanh thu, chi phí và nợ phải trả của doanh nghiệp.

Quản lý rủi ro: Đó là rủi ro do các quyết định của các nhà quản lý doanh nghiệp gây ra.

(Tài liệu tham khảo: Giáo trình Thị trường chứng khoán, Đại học Kinh tế Quốc dân, 2018, NXB Tài chính)