NEW Tỉ lệ PEG (Price/Earnings-to-Growth – PEG Ratio) là gì?

Tỷ lệ PEG (Giá / Thu nhập để tăng trưởng – Tỷ lệ PEG)

Định nghĩa

CỌC . tỉ lệ trong tiếng anh là Tỷ lệ giá / thu nhập trên tăng trưởng đẹp Tỷ lệ PEGo.

CỌC . tỉ lệ được xác định bằng tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của một cổ phiếu chia cho mức tăng trưởng thu nhập của nó trong một khoảng thời gian cụ thể.

Tỷ lệ PEG là tỷ lệ được sử dụng để định giá một cổ phiếu khi tính đến tỷ lệ tăng trưởng thu nhập kỳ vọng từ cổ phiếu đó. Tỷ lệ này được cho là cung cấp một bức tranh đầy đủ hơn tỷ lệ P / E.

Cách xác định và ý nghĩa của PEG. tỉ lệ

Để tính toán tỷ lệ PEG, một nhà đầu tư hoặc nhà phân tích cần xác định tỷ lệ P / E của bất kỳ công ty nhất định nào. Trong đó, tỷ lệ P / E được tính bằng giá thị trường của mỗi cổ phiếu chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).

– Sau khi tính toán tỷ lệ P / E, tiếp tục xác định tốc độ tăng trưởng kỳ vọng cho cổ phiếu thông qua dữ liệu phân tích có sẵn trên các trang web tài chính hoặc dữ liệu lịch sử và dự báo liên quan. sang EPS. Cuối cùng, nhập dữ liệu đã tính toán vào công thức để tính tỷ lệ PEG.

Cụ thể: PEG ratio = P / E ratio: EPS

Ý nghĩa

Tỉ lệ So sánh PEG giữa ttỷ lệ P / E với tốc độ tăng trưởng EPS dự kiến.

TH1: Tỷ lệ PEG = 1, Tăng trưởng thu nhập EPS của cổ phiếu đã được thị trường định giá đầy đủ vào giá cổ phiếu.

TH2: Tỉ lệ PEG> 1, cổ phiếu có thể được định giá quá cao. Nói cách khác, sự tăng trưởng thu nhập mà thị trường giai đoạn = Stage Kỳ vọng vào cổ phiếu cao hơn mức tăng trưởng thực tế mà cổ phiếu có thể tạo ra.

TH3: Tỷ lệ PEG , cổ phiếu có thể bị định giá thấp bằng cách nào đó, hoặc thị trường không mong đợi công ty sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập như công ty dự báo.

Ví dụ về cách sử dụng PEG. tỉ lệ

tỷ Tỷ lệ PEG cung cấp thông tin hữu ích cho việc so sánh các công ty trong cùng ngành và lựa chọn cổ phiếu ưu đãi. Giả sử hai công ty A và B có dữ liệu sau:

Một công ty:

Giá mỗi cổ phiếu = $ 46, EPS năm nay = $ 2,09, EPS năm ngoái = $ 1,74

Công ty B:

Giá mỗi cổ phiếu = $ 80, EPS năm nay = $ 2,67, EPS năm ngoái = $ 1,78

Với số liệu trên, chúng tôi tính toán như sau

Đối với công ty A

tỷ Tỷ lệ P / E = 46 / 2,09 = 22

Tỷ lệ tăng trưởng thu nhập = (2,09 / 1,74) – 1 = 20%

Tỷ lệ PEG (A) = 22/20 = 1,1

Đối với công ty BE

tỷ Tỷ lệ P / E = 80 / 2,67 = 30

Tỷ lệ tăng trưởng thu nhập = (2,67 / 1,78) – 1 = 50%

tỷ PEG (B) = 30/50 = 0,6

Bình luận:

Thoạt nhìn, nhiều nhà đầu tư nghĩ rằng cổ phiếu của công ty A hấp dẫn hơn cổ phiếu của công ty B vì công ty A có tỷ lệ P / E thấp, nói cách khác, cổ phiếu của công ty A có thể bị định giá thấp hơn. Tuy nhiên, sau khi tính đến tăng trưởng thu nhập của hai công ty, cổ phiếu của công ty B là lựa chọn sáng suốt vì cổ phiếu B được định giá thấp hơn so với tiềm năng tăng trưởng của nó.

(Tham khảo: Investopedia)