NEW Vốn đầu tư mạo hiểm (Venture Capital) là gì? Xu hướng trong đầu tư mạo hiểm

Hình minh họa. Nguồn: thebusinesswomanmedia.com

Đầu tư mạo hiểm

Ý tưởng

Đầu tư mạo hiểm trong tiếng anh là Đầu tư mạo hiểm.

Đầu tư mạo hiểm là nguồn tài chính mà các nhà đầu tư cung cấp cho các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp nhỏ được cho là có tiềm năng phát triển lâu dài. Đầu tư mạo hiểm thường đến từ các nhà đầu tư giàu có, ngân hàng đầu tư và bất kỳ tổ chức tài chính nào khác.

Tuy nhiên, vốn không phải lúc nào cũng là tiền mặt; có thể được cung cấp dưới dạng chuyên môn kỹ thuật hoặc chuyên môn quản lý.

Mặc dù các nhà đầu tư đặt tiền của họ vào rủi ro, nhưng tiềm năng thu được lợi nhuận trên mức trung bình là rất hấp dẫn. Đối với các công ty mới hoặc liên doanh có lịch sử hoạt động ngắn, thường dưới hai năm, đầu tư mạo hiểm đang ngày càng trở thành một nguồn vốn phổ biến – thậm chí cần thiết -, đặc biệt nếu họ không có khả năng tiếp cận thị trường vốn, các khoản vay ngân hàng hoặc các công cụ nợ khác.

Nhược điểm chính của hình thức tài trợ này là các nhà đầu tư thường nhận được vốn chủ sở hữu và do đó có ảnh hưởng đến các quyết định của công ty.

Kiến thức cơ bản về đầu tư mạo hiểm

Trong một thỏa thuận đầu tư mạo hiểm, một phần lớn quyền sở hữu của một công ty được bán cho một số nhà đầu tư thông qua các quan hệ đối tác hữu hạn độc lập do các công ty đầu tư mạo hiểm tạo ra. Đôi khi những quan hệ đối tác này bao gồm một nhóm các doanh nghiệp tương tự.

Sự khác biệt chính giữa đầu tư mạo hiểm và các giao dịch quỹ cổ phần tư nhân khác là đầu tư mạo hiểm có xu hướng tập trung vào các công ty khởi nghiệp lần đầu đang tìm kiếm nguồn vốn lớn, trong khi các quỹ đầu tư tư nhân có xu hướng tài trợ cho các công ty lớn hơn, lâu đời hơn đang tìm cách huy động nhiều tiền hơn. vốn chủ sở hữu hoặc để những người sáng lập công ty chuyển nhượng một số cổ phần thuộc sở hữu của họ.

Xu hướng đầu tư mạo hiểm

Sự trỗi dậy của Thung lũng Silicon

Do gần Thung lũng Silicon, phần lớn các giao dịch được tài trợ bởi các nhà đầu tư mạo hiểm thuộc về ngành công nghệ. Nhưng các ngành công nghiệp khác cũng được hưởng lợi từ nguồn vốn của nó đầu tư mạo hiểm, Starbucks chẳng hạn.

Đầu tư mạo hiểm cũng không còn là lĩnh vực của các công ty ưu tú. Các nhà đầu tư tổ chức và các doanh nghiệp lớn cũng tham gia vào cuộc chiến. Ví dụ, Google và Intel có quỹ đầu tư mạo hiểm của riêng họ để đầu tư vào công nghệ mới nổi.

Tăng trưởng về quy mô

Các công ty đầu tư mạo hiểm đã tài trợ 131 tỷ đô la cho 8.949 thương vụ trong năm 2018, tăng hơn 57% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng số lượng thương vụ được tài trợ giảm 5%. Việc cấp vốn cho các công ty giai đoạn cuối đã trở nên phổ biến hơn vì các nhà đầu tư tổ chức thích đầu tư vào các dự án ít rủi ro hơn, trái ngược với các công ty giai đoạn đầu có nguy cơ thất bại cao hơn. thất bại cao.

(Theo Investmentopedia.com)