NEW Phân phối chuẩn (Normal Distribution) là gì? Phân phối chuẩn trong tài chính

Hình minh họa. Nguồn: 365datascience.com

Phân phối bình thường

Ý tưởngệm

Phân phối bình thường còn được gọi là Phân phối Gaussian trong tiếng anh là Phân phối bình thường.

Phân phối bình thường là kiểu phân phối phổ biến nhất được giả định được sử dụng trong phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán và trong các dạng phân tích thống kê khác. Phân phối chuẩn bình thường có hai tham số: giá trị trung bình và độ lệch chuẩn. Đối với phân phối chuẩn, 68% quan sát nằm trong +/- độ lệch chuẩn của giá trị trung bình, 95% nằm trong +/- hai lần độ lệch chuẩn và 99,7% nằm trong + – ba lần độ lệch chuẩn. độ lệch chuẩn.

Mô hình phân phối chuẩn được phát triển bởi xác địnhHởtrung tâm giới hạn t. Lý thuyết này nói rằng các giá trị trung bình được tính toán từ các biến ngẫu nhiên độc lập và giống hệt nhau có phân phối gần với phân phối chuẩn, bất kể kiểu phân phối của mẫu mà các biến được lấy là gì (miễn là nó có một phương sai hữu hạn).

Phân phối chuẩn đôi khi bị nhầm lẫn với phân phối đối xứng. Phân phối đối xứng là một trong đó một đường phân chia sẽ tạo ra hai hình ảnh phản chiếu, nhưng dữ liệu thực tế có thể có hai điểm lồi hoặc nhiều hơn trên đường cong hình chuông của phân phối chuẩn.

Trình độệch vàtrong nhọn

Dữ liệu thực tế hiếm khi tuân theo một phân phối bình thường hoàn toàn. Hệ số mức độệch vàtrong đo độ sắc nét khác nhau biệt của một phân phối đã cho so với phân phối chuẩn. Độ lệch đo lường tính đối xứng của một phân phối. Phân phối chuẩn là đối xứng và không có độ lệch. Nếu phân phối của tập dữ liệu có độ lệch nhỏ hơn 0 hoặc độ lệch âm, thì phần đuôi bên trái của phân phối dài hơn phần đuôi bên phải; Độ lệch dương ngụ ý rằng phần đuôi bên phải của phân phối dài hơn phần đuôi bên trái.

ĐỎtrong Mức tăng đột biến đo độ dày của phần đuôi của phân phối so với phần đuôi của phân phối chuẩn. Phân phối có phần đuôi lớn cho thấy rằng dữ liệu ở phần cuối của phân phối vượt quá dữ liệuệu ở đuôi của phân phối chuẩn (tức là năm độ lệch chuẩn nhiều hơn giá trị trung bình). Các bản phân phối cótrong thấp nhọn cho thấy tHởdữ liệu p có điểm cực trị thấp hơn so với các phân phối bình thường.

Phân phối chuẩn cótrong nhọn là ba, điều này cho thấy rằng phân phối không có đuôi mHởp hoặc mỏng. Do đó, nếu một phân phối được quan sát có kurtosis lớn hơn ba, thì phân phối được cho là có m. đuôiHởp khi so sánh với phân phối chuẩn. Nếu bản phân phối cótrong ít hơn ba, nó được cho là có đuôi mỏng khi so sánh với phân phối chuẩn.

Phân phối bình thường trong tài chính

Giả định về phân phối chuẩn cũng áp dụng cho giá tài sản hành động giá. Nhà giao dịch có thể vẽ biểu đồ điểm giá theo thời gian để điều chỉnh hành động giá gần đây thành phân phối bình thường. Hành động giá càng dịch chuyển từ mức trung bình, thì tài sản càng có nhiều khả năng bị định giá quá cao hoặc bị định giá thấp hơn. Các nhà giao dịch có thể sử dụng độ lệch chuẩn để xem xét các giao dịch tiềm năng.

Tương tự, nhiều lý thuyết thống kê cố gắng mô hình hóa giá tài sản dưới giả định rằng chúng tuân theo phân phối bình thường. Trong thực tế, phân phối giá có xu hướng có giá trị m. đuôiHởp, và do đó họ cótrong sắc hơn ba. Những tài sản đó thể hiện sự biến động giá lớn hơn ba độ lệch chuẩn, vượt quá mức trung bình với tần suất nhiều hơn dự kiến ​​theo giả định về phân phối chuẩn. Ngay cả khi một tài sản đã tồn tại trong một thời gian dài và phù hợp với phân phối chuẩn, không có gì đảm bảo rằng hiệu suất trong quá khứ thực sự là một dự đoán chính xác về tăng trưởng trong tương lai.

Ý chính

– Phân phối bình thường là thuật ngữ chỉ phân phối xác suất đường cong hình chuông.

– Phân phối chuẩn là đối xứng, nhưng không phải tất cả các phân phối đối xứng đều là phân phối chuẩn.

Trong thực tế, hầu hết các phân phối giá không hoàn toàn bình thường.

(Theo Investopedia)