NEW Mô hình tài chính (Financial Model) là gì?

Hình minh họa (Nguồn: WallPick – Hình nền đẹp nhất 4K)

Mô hình tài chính

Ý tưởng

Mô hình tài chính trong tiếng anh là Mô hình tài chính.

Mô hình tài chính là bản tóm tắt kết quả hoạt động của doanh nghiệp cùng với các yếu tố đầu vào và giả định cụ thể, nhằm giúp doanh nghiệp dự đoán hiệu quả tài chính trong tương lai.

Nói cách khác, sử dụng cách tiếp cận định lượng, mô hình tài chính giúp một công ty tính toán kết quả tài chính của một quyết định hoặc chính sách dự kiến.

Hai loại tài chính cơ bản

Một mô hình tài chính sẽ đưa ra các biểu diễn toán học dựa trên các biến đầu vào của mô hình. Các biến đầu vào là các yếu tố đầu vào hoặc giả định về: dòng tiền, kế hoạch đầu tư, kế hoạch vay và trả nợ, tiến độ khấu hao, mức tồn kho, tỷ lệ lạm phát, lãi suất cho vay, tỷ lệ…

Các biến đầu vào này được sử dụng trong mô hình để tính toán kết quả đầu ra và đánh giá tác động của chính nó đối với những kết quả này.

Điều này cho phép công ty thực hiện việc định lượng hoặc mô hình hóa các quyết định của mình trong các chính sách và quyết định sắp tới; dự báo các nghĩa vụ và lợi ích tài chính mà nó sẽ thực hiện; và đánh giá các yêu cầu do các nhà đầu tư hoặc người cho vay của doanh nghiệp đặt ra.

Mô hình 3 câu lệnh – Mô hình 3 câu lệnh

Đây là mô hình cơ bản dựa trên các khối xây dựng, các khối cụ thể là 3 báo cáo tài chính (báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ).

Mô hình sẽ kết nối 3 báo cáo với các công thức trong Excel để tạo ra một mô hình tài chính với tất cả các thành phần được liên kết với nhau, kết quả cuối cùng là người dùng có thể nhận biết được sự biến động của các thành phần. nói riêng và những thay đổi của doanh nghiệp nói chung.

Như vậy, khi mỗi thành phần thay đổi, chúng ta có thể thấy toàn bộ mô hình thay đổi như thế nào và từ đó thấy được kết quả của sự thay đổi này. Việc xây dựng một mô hình như thế này đòi hỏi người lập mô hình phải có kiến ​​thức và kỹ năng liên quan đến tất cả các kỹ năng kế toán, tài khoản tài chính và Excel.

Mô hình DCF dòng tiền chiết khấu

Mô hình tài chính này được phát triển dựa trên mô hình 3 báo cáo (báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ), nhưng với mục đích cụ thể là tập trung vào phân tích dòng tiền để tính toán giá trị doanh nghiệp.

Dòng tiền trong mô hình này sẽ phản ánh bản chất của thời gian khi sử dụng công cụ chiết khấu dòng tiền (DCF) để tính giá trị hiện tại ròng (NPV) của doanh nghiệp và Lãi suất nội bộ (IRR) của khoản đầu tư có dòng tiền không định kỳ hoặc các dòng tiền định kỳ, từ đó xác định hiệu quả của các quyết định đầu tư.

Để làm được điều đó, mô hình DCF sẽ đánh giá các dòng tiền từ mô hình 3 báo cáo, thông qua việc điều chỉnh hoặc chiết khấu các dòng tiền này trong tương lai.

Cụ thể, chúng tôi sử dụng hàm XNPV trong Excel để chiết khấu dòng tiền đến thời điểm hiện tại với tỷ lệ chiết khấu là Chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) của doanh nghiệp.

Mục tiêu chính của mô hình tài chính

Một mô hình tài chính sẽ đánh giá và cho thấy hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp, mục tiêu chính của nó là tái tạo lại gần như chính xác hoạt động thực tế của một doanh nghiệp.

Khi các yếu tố / giả định đầu vào phản ánh hoạt động của doanh nghiệp hoặc là các biến đầu vào của mô hình tài chính được xác định, các nhà phân tích tài chính có thể lập mô hình tác động tài chính của các biến này. điều này trong mô hình.

Từ đó, các quyết định kinh doanh được lượng hóa. Điều này được thực hiện thông qua việc kiểm tra các yếu tố / giả định để phân tích tác động của chúng đến kết quả tài chính trong tương lai của doanh nghiệp.

Một số giả định được kiểm tra bằng mô hình tài chính bao gồm: tỷ lệ tăng trưởng, tỷ suất lợi nhuận, dòng sản phẩm, phân khúc / khu vực sản xuất riêng lẻ và tái cấp vốn.

Ý nghĩa của mô hình tài chính

Các kỹ năng và lĩnh vực được sử dụng để xây dựng mô hình tài chính bao gồm: kiến ​​thức về hoạt động kinh doanh, kế toán, tài chính doanh nghiệp và các kỹ thuật về chức năng tài chính và bảng tính excel.

Mô hình hóa là sự kết hợp của các kỹ năng trên để phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh và từ đó phân tích cách doanh nghiệp phản ứng với các tình huống hoặc sự kiện kinh tế khác nhau.

(Tham khảo: blog.hocexcel.com)